Os bancos do setor público brilham: As ações dos bancos do setor público (PSBs) subiram até 4 por cento na Bolsa de Valores Nacional (NSE) nas negociações intradiárias na sexta-feira, depois que o Banco de Baroda (BOB) relatou números provisórios estáveis para o trimestre de julho a setembro (T2AF25).
Além do BOB, as ações do Indian Bank, Canara Bank, Punjab National Bank e State Bank of India (SBI) ganharam entre 2% e 4%. Às 12h06, o índice Nifty PSU Bank, o maior ganhador entre os índices setoriais, subiu 1,9% em comparação com um aumento de 0,68% no Nifty50.
As ações do BOB subiram 4% ano a ano, para Rs 255,33 Os adiantamentos domésticos aumentaram 12,51 por cento em termos homólogos (4,57 por cento em termos trimestrais) para 9,39 biliões de rupias, impulsionados por um crescimento de 19,95 por cento em termos homólogos nos adiantamentos de retalho domésticos para 2,32 biliões de rupias.
Embora o crescimento dos adiantamentos permaneça estável, o aumento do mix de empréstimos permanece cauteloso para avaliar a trajetória das margens, disse a corretora ICICI Securities em nota.
Entretanto, o Yes Bank melhorou a percentagem de dinheiro de baixo custo – contas correntes e de poupança (CASA) – no total de depósitos para 32 por cento no T2AF25, face a 29,4 por cento há um ano atrás, disse na quinta-feira. Sequencialmente, a quota CASA melhorou de 30,8 por cento no final de Junho de 2024. Os depósitos CASA cresceram 28,4 por cento, superior aos 18,3 por cento dos depósitos globais, disse o banco privado num documento BSE. O credor com sede em Mumbai relatou um crescimento anual de 13,1% em adiantamentos encerrados em setembro de 2024.
Entretanto, os analistas da Ilara Capital acreditam que a relação risco-recompensa está fortemente inclinada para os pares da linha da frente. A ausência de desafios significativos na qualidade dos activos e o crescimento constante podem justificar uma reclassificação da estabilidade dos lucros (após revisões recentes) para alguns bancos PSU.
Para a SBI, a corretora espera um crescimento robusto dos empréstimos de >15% em relação ao ano anterior, apoiado pelo crescimento nos segmentos de varejo e pequenas e médias empresas (PME). Os analistas esperam que o NIM caia, 5 pontos base em relação ao trimestre anterior, arrastado pelas mudanças nos juros penais. A qualidade dos activos, entretanto, irá manter-se com a derrapagem.
No entanto, uma melhor recuperação e atualização ajudarão a sustentar os benefícios da GNPL Com fortes níveis de cobertura, esperamos que os custos de crédito sejam reduzidos. A ressalva aqui é que algumas das contas corporativas, se forem rebaixadas, podem ser mais afetadas. Os analistas disseram que seria importante observar os comentários da administração sobre a sustentabilidade do retorno sobre os ativos (ROA) e o crescimento do capital.
Entretanto, a Motilal Oswal Financial Services (MOFSL) estima que os PSB reportarão um crescimento médio da receita anual de 17,2 por cento, um declínio de 0,6 por cento em termos trimestrais no T2AF25. O crescimento do rendimento líquido de juros (NII) também deverá moderar-se em cerca de 6% em termos homólogos, uma vez que as margens mantêm uma tendência marginal descendente. Consequentemente, a corretora estima que os lucros do PSB cresçam a uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de 15 por cento no EF24-26.
O MOFSL, na sua antevisão dos resultados do segundo trimestre, disse que espera que a qualidade dos activos permaneça globalmente estável no meio de um perfil de mutuário melhorado e de um conjunto de SMA (conta de referência especial) mais baixo, mantendo as derrapagens sob controlo. Contudo, com o aumento dos incumprimentos nos empréstimos sem garantia, as perspectivas de qualidade dos activos serão acompanhadas de perto nos próximos trimestres. Além disso, a exigência de provisões de ECL (perda de crédito esperada) para o próximo exercício financeiro também pode funcionar como um obstáculo ao desempenho do sector, acrescentou.
Publicado pela primeira vez: 04 de outubro de 2024 | 12h48 É
