Cingapura – Os investidores de Cingapura têm uma série de novos fundos negociados em bolsa (ETFs) comparados com o S&P 500 nos índices mundiais de Wall Street e MSCI.
O JPMorgan Asset Management (JPMAM) registrou mais oito ETFs ativos aqui, incluindo o maior ETF de renda fixa ativa do mundo, observou em 18 de agosto.
Isso traz o número total de ETFs ativos gerenciados por JPMAM registrados aqui para 11. Todos estão disponíveis para investidores locais, embora nenhum esteja listado aqui.
Ao contrário dos ETFs passivos que visam replicar o desempenho de um índice de mercado específico que é rastreado automaticamente, os ETFs ativos são gerenciados por gerentes profissionais de portfólio que tomam decisões sobre alocação de ativos, seleção de ações e tempo.
Eles foram projetados para superar o mercado para oferecer retornos potencialmente mais altos, enquanto os ETFs passivos operam em um princípio de compra e manutenção com base na crença de que o desempenho consistente do mercado a longo prazo é desafiador.
Os ETFs ativos também são flexíveis nas áreas em que investem, permitindo que eles possam obter melhores retornos ajustados ao risco em comparação com estratégias passivas, particularmente em mercados voláteis ou em declínio. Mas isso também significa que eles poderiam comandar taxas de gerenciamento muito mais altas do que suas contrapartes passivas.
O site da JPMAM observa que as taxas contínuas para esses fundos variam de 0,2 % a 0,4 %, a par de taxas de gerenciamento médias para ETFs passivos.
Philippe EL-ASMAR, Chefe de ETF da APAC da JPMAM, Digital e Direct, disse que seus sete ETFs de índice aprimorados de pesquisa (REI) misturam “Exposição de patrimônio líquido de índice com insights específicos de estoque” que os tornam um atraente Opção para investidores que desejam evitar “altos níveis de erro de rastreamento”.
O oitavo ETF-JPMorgan USD Ultra-Short Renda Active UCITs-emprega uma estratégia mais conservadora. Ele investe em títulos de renda fixa de duração ultra-curta, que geralmente são menos sensíveis a alterações nas taxas de juros do que as ligações de maior duração. Isso permite que o fundo forneça renda, mantendo baixa volatilidade.
“Ele foi projetado para fornecer renda adicional além da do mercado monetário, enquanto mitigam a volatilidade e limitam a exposição à duração”, disse JPMAM, que administra mais de US $ 280 bilhões (US $ 360 bilhões) em 144 ETFs em todo o mundo.
Ayaz Ebrahim, CEO da Cingapura e Sudeste Asiático em JPMAM, disse que o Rei Os ETFs “podem servir como blocos de construção ativos para os portfólios principais dos investidores”, enquanto o fundo ativo de renda fixa ajudaria os investidores a gerenciar a exposição de crédito e duração com uma mentalidade conservadora.
Gerald Wong, diretor executivo da plataforma financeira Beansprout, disse que, embora a estratégia do fundo de renda fixa seja vista como menos arriscada, os investidores ainda devem errar pelo lado da cautela.
“É importante para os investidores observar que o ETF não é garantido por capital. Como é denominado em dólares americanos, os investidores de Cingapura também podem enfrentar riscos em moeda estrangeira se seus portfólios estiverem principalmente em dólares em Cingapura”, acrescentou.
O JPMorgan também registrou três ETFs ativos aqui em abril, que são comparados com os índices S&P 500, Nasdaq Composite e MSCI World.
Seus mais recentes ETFs ativos registrados aqui estão listados apenas na Bolsa de Valores de Londres e em outros Bourses na Europa.
Existe apenas um ETF ativo listado no ETF ativo do Singapore Exchange (SGX)-Lion-Nomura Japan, que é gerenciado pelo Lion Global Investors e pelo Grupo de Serviços Financeiros Japonês Nomura.
Kang Wei Chin, gerente de produtos da ETF do SGX Group, disse que o ETF já superou sua referência em 5,15 pontos percentuais desde a listagem em janeiro de 2024, fornecendo um retorno total de 9,46 % no ano passado.
Ele acrescentou que as listagens de ETFs locais mais que dobraram desde 2020, mas outra listagem de ETF ativa pode levar algum tempo para se materializar.
“Esse atraso é uma evolução natural do mercado. Na maioria dos mercados, os ETFs passivos chegariam a um ponto crítico antes que a adoção ativa dos ETFs começasse a se formar”, acrescentou.
“Estamos colaborando com os emissores locais para lançar ETFs ativos que aproveitam o histórico de uma confiança da unidade listada existente”.
Os ETFs ativos aumentaram em popularidade nos últimos dois anos, com 510 lançados globalmente em 2024 – contra 352 em 2023, observou a empresa de pesquisa de investimentos Morningstar. Cerca de 300 já foram lançados em 2025.
Os ETFs ativos receberam US $ 183 bilhões em ativos no primeiro semestre de 2025, com o JPMorgan registrando as maiores entradas em US $ 25,5 bilhões, segundo o relatório.
A JPMAM disse que o mercado de ETFs da Ásia-Pacífico sofreu um crescimento robusto, com ativos sob administração atingindo US $ 1,8 trilhão e subindo a uma taxa anual de cerca de 24 %, dobrando a cada três anos e significativamente superando outras regiões.
Ebrahim disse que o nível de interesse dos investidores locais “excedeu nossas expectativas iniciais”, mas a JPMAM continuará priorizando seus registros de ETF aqui antes de avaliar uma possibilidade de listagem.
Ele acrescentou: “Congratulamo -nos com mais emissores para listar e registrar mais ETFs, pois acreditamos que, trabalhando juntos, podemos expandir o mercado e criar maiores oportunidades para todas as partes interessadas”.
Wong, da Beansprout, acrescentou que a conscientização dos ETFs ativos permanece baixa entre os investidores de varejo em Cingapura devido ao fato de os ETFs passivos serem mais estabelecidos e amplamente compreendidos como uma “maneira de baixo custo de ganhar exposição no mercado”.
“À medida que a conscientização dos investidores cresce e os registros de pista de desempenho são estabelecidos, esperamos que mais gerentes de ativos explorem o lançamento de ETFs ativos adaptados às necessidades dos investidores baseados em Cingapura”, acrescentou.
