CINGAPURA – Os investidores de varejo em Cingapura têm outro meio de investir em títulos por meio de fundos de títulos gerenciados agressivamente Vai acontecer É negociado diariamente na Bolsa de Cingapura (SGX).
Os fundos de títulos gerenciados ativamente são gerentes de fundos selecionando e gerenciando títulos em seu portfólio. Não listado.
Investidor Global Lion, Um gerente de ativos totalmente de propriedade O OCBC Bank envolveu um desses fundos, o Fundo de Títulos de Duração de curta duração Lionglobal, no Fundo de Cambiagem (ETF).
A versão ETF deste fundo, conhecida como ETF de títulos ativos, é Eu comprei Foi vendido durante o horário comercial na troca.
que Vai acontecer O primeiro ETF de Bond ativo da SGX Ao listar 29 de setembro.
Depois que a Lion Global fez parceria com a Nomura Asset Management do Japão para introduzir ETFs de ações gerenciadas ativamente, o único outro ETF ativo listado atualmente no SGX foi lançado em 31 de janeiro de 2024.
Investidores ligação Os ETFs têm acesso ao mesmo portfólio em Cingapura e os mesmos portfólios gerenciados por fundos de unidade privada.
Teo Joo Wah, CEO da Lion Global Investors, disse que isso daria Investidores Uma maneira econômica de obter renda e diversificar seu portfólio de investimentos.
A taxa de gerenciamento é de 0,25% ao ano, até 1% do valor do ativo líquido do fundo.
A versão não listada do Fundo tem uma taxa de gerenciamento de 0,5%, até 1% do valor do ativo líquido do fundo.
O ETF pagará trimestralmente, semelhante à sua versão não listada.
Alvin Chow, diretor assistente de consultoria de investimentos da IFAST Global Markets da empresa de consultoria financeira, disse: ligação Os ETFs podem “preencher nichos úteis” desenho Investidores que desejam rendimentos mais altos do que as contas do Tesouro e depósitos fixos, mas hesitam em assumir o risco de justiça.
Sua folha de destaque do produto possui uma faixa de cabeçalho amarelo, que é o indicador padrão para produtos que não são complexos.
Uma verificação de prospecto mostrou que, em 31 de julho, o rendimento médio de maturidade, que é a estimativa total do investidor do investidor, é de 3,18%, se um investidor tiver títulos de maturidade.
O período médio ponderado, ou o período médio para os títulos amadurecerem, é de 2,25 anos.
A Lion Global também disse que, em seu prospecto, é um “fundo de títulos de curto prazo, onde o período de portfólio geralmente é mantido em menos de quatro anos”.
O Federal Reserve dos EUA se reúne Setembro 17, e reduções de taxa de pelo menos 25 pontos base ou 0,25 pontos percentuais É amplamente esperado.
Chau disse que os cortes do Fed afetarão os títulos de curto prazo, pois o Fed controla principalmente as taxas de juros de curto prazo.
No entanto, combinações com vencimentos mais curtos não são sensíveis a mudanças nas taxas e flutuações macroeconômicas, acrescentou. Isso significa que os preços flutuam menos quando os investidores estão aumentando ou diminuindo os preços e, portanto, menos voláteis.
por outro lado, As taxas de longo prazo são impulsionadas pelas forças do mercado, observou Chau. De fato, ele disse que os rendimentos a longo prazo estão aumentando há um ano em relação às preocupações com o déficit orçamentário dos EUA.Os investidores enfrentam mais incerteza com títulos de longo prazo, pois são mais sensíveis a taxas de juros e flutuações macroeconômicas.
Chu Toh Chieh, gerente sênior de portfólio do Fundo de Títulos de Duração de curta duração Lionglobal, disse que a estratégia agressiva do fundo significa que os gerentes de fundos estavam considerando regularmente as participações do portfólio para gerenciar taxas de juros e buscar oportunidades de renda.
Os investidores interessados podem se inscrever no Bond ETFs em dinheiro durante o período de oferta de Setembro 8 a Setembro vinte e três.
Preços para cada unidade $ 1. A quantidade mínima de assinatura é de 1.000 unidades.
Os investidores podem comprar unidades em dinheiro ou dinheiro de sua conta suplementar de sistema de aposentadoria Após os títulos, o ETF começará a negociar no SGX.
O mais nobre aro de Frederick, ex -jornalista financeiro Ele disse Ele não comprou neste ETF de títulos ativos porque possui amplos fundos alocados a produtos de títulos de baixo risco.
“Os fundos de bônus se diversificam apenas através dos títulos. Prefiro diversificar em uma variedade de produtos financeiros”, disse ele. Adicione Ele planeja alocar alguns fundos Lista de confiança de investimentos imobiliários futuros Provedor de acomodações Centurion Corp Para “recompensas mais altas”.
Dito isto, os ETFs de títulos de curto prazo da Lionglobal não são isentos de riscos.
Kyith Ng, fundador do mundo do investimento em blogs financeiros, disse que os títulos ainda podem ser inadimplentes, apesar da probabilidade muito baixa Historicamente.
Ele acrescentou que, no caso de inadimplência de um ou vários títulos, o fundo sofre perdas, dependendo da quantidade de investimentos em seu portfólio. Com o vínculo influenciado.
Assim, portfólios diversificados reduzem o impacto dos padrões à medida que o risco se espalha por mais títulos. Para ligações de curta duração em Lionglobal ETFo risco se espalha por um portfólio de 227 títulos.
Em 31 de julho, o fundo tinha aproximadamente 40% de exposição aos títulos de Cingapura. Quando se trata de alocação setorial, é mais exposta aos setores financeiro e imobiliário.
A Lion Global também declarou em seu prospecto que “investimentos gerais em títulos com um gradiente de investimento de qualidade”, mas “investem ou expõem fundos a títulos de grau de investimento”.
Chow disse que isso não é uma preocupação por enquanto, pois a maioria de suas participações está em créditos de grau de investimento.
Ele acrescentou que a atual classificação de crédito médio ponderada do ETF é A-, o que é confortável na categoria de grau de investimento.
As classificações de crédito devem ser reduzidas com pelo menos três entalhes: BBB+, BBB e BBB-. Em seguida, ele se enquadra na categoria de alto rendimento ou títulos lixo.
Ong Xun Xiang, chefe de ETFs da Lion Global Investors, disse que o fundo demonstrou resiliência nos últimos 14 anos que mudou para uma estratégia de curto prazo em 2012.
Mesmo depois de assumir uma taxa de vendas inicial máxima única de 5%, ela ainda produziu receitas positivas em 13 anos.
A única exceção foi durante o ciclo de caminhada na taxa de Fed 2022, quando o fundo recebeu um retorno de menos 4%.
A receita total refere -se ao lucro geral desde então 1º de abrilem 2012, a taxa máxima de vendas inicial para vendas únicas é considerada em 5%.
A receita anual ou a receita média anual desde 1º de abril de 2012 é de 2,4%.
