Nos últimos 5 anos, Jason Allier, divisão de Rholand Island, capitão da Rholand, economizou milhares de dólares em um plano de aposentadoria estadual criado por funcionários públicos.
A conta é equivalente a 401 (a), 401 (k) para os trabalhadores do governo, então ele assumiu que funcionava o mesmo: ele poderia retirar fundos antes da idade da aposentadoria, mas teria que pagar uma multa e impostos para fazê -lo.
No início deste verão, Alier tentou conseguir algum dinheiro para pagar por sua filha pela faculdade, ele conseguiu um empurrão. Ao entregar a ele a conta, a empresa informou que ele não poderia acessar o dinheiro até que ele parou de trabalhar para o estado.
“Não podemos tocá -lo, não podemos emprestar contra ele ou removê -lo”, disse ele à NBC News. “Este plano nos manteve reféns”.
A experiência de Aloeer reflete a realidade trágica de muitos americanos mais velhos. Citando o conflito de interesses explorado em produtos de risco, investimento oculto, regras complexas e agências financeiras, especialistas financeiros dizem que nunca foi difícil economizar para uma aposentadoria próspera.
“Nosso sistema depende da habilidade do bom investimento para os americanos se aposentarem”, disse Barbara Ropar, um Especialista Na segurança dos investidores, Gary Jensler, presidente da Comissão de Segurança e Exchange, foi consultor sênior de 2021 a 2021.
Piorando o assunto pior para Allier e seus colegas, a conta Rhode Island 401 (a) automaticamente faz de muitos participantes um produto divertido que gera lucro para a TIAA, uma enorme organização financeira de Nova York nomeada pelo Estado para gerenciar esse plano.
Para eliminar a Vanguard, um pequeno fornecedor caro do plano dos participantes, o produto deve ser escolhido sob o estado fabricado pelo estado em 2023. Como resultado dessa mudança, milhões de dólares dos participantes fluem para a TIA, eles desconhecem que estão pagando porque o custo não foi revelado. Funcionários e Tiaas de Rhode Island protegem o plano.
A TIAA está investigando pelos reguladores dos três estados – Montana, Vermont e Washington – aqueles que estão investigando as alegações de que a fazenda se aposentou como dois produtos caros da TIAA, Ted Sidle, advogado da TIAA, que apresentou uma 2024 alegações com Huisel Blea com 2024.
Ano passado, NBC News informou A antiga reclamação de consultores financeiros, que afirma que uma ferramenta importante de investimento usada pela empresa leva seus clientes a produtos da TIAA, incluindo um plano de RI, que obtém um lucro significativo, mas produz menos retornos nos investidores.
“Esta é uma empresa que ficou impressionada com as alegações de denunciantes por mais de uma década”, disse isso. “Esses reguladores estaduais estão seriamente preocupados com a integridade e suas vendas e práticas de licenciamento representativas que estão sendo sugeridas pela TIAA”.
Os porta -vozes do Departamento de Instituições Financeiras do Auditor Estadual de Montana e Washington confirmaram que tiveram uma investigação aberta na TIAA. Vermont se recusou a comentar.
Michael Tetwan, porta -voz da TIA, disse sobre a investigação: “Cooperamos perfeitamente e transparentemente com toda a autoridade regulatória”.
Em relação ao plano de RI, ele disse em comunicado: “A TIAA participou do processo de licitação competitivo no estado” e “orgulhoso de ser selecionado pelo Estado para fornecer uma solução de aposentadoria personalizada para sua equipe elegível”.
O comunicado também disse: “Rhode Island disponibiliza toda a expressão legal necessária aos participantes”. “No final, quais investimentos específicos são os melhores em seus objetivos financeiros, dependendo dos participantes”.
A fazenda fez essa fazenda nos últimos anos, alegações de conflitos indiscutíveis em TIA, um Vale na fazenda, que leva os clientes a contas e produtos de alto excesso, mantém seu lucro à frente dos melhores interesses de seus clientes.
Um caso recente de apresentado por ex -funcionários e apoiado Fundação ARPA TIA acusou seus próprios funcionários de serem pressionados a investir em investimentos caros, que são hábeis há anos. Tia diz que protegerá fortemente o caso contra o caso.
Em 2021, o regulador do Estado de Nova York e a SEC reclamaram que a empresa estava silenciosamente conduzida por contas de despesas dos clientes. TIAA deu US $ 97 milhões Povoado O caso sem admitir ou negar as alegações.
Carla Ralo, porta -voz do escritório do tesoureiro da Ilha de Rhode, disse que a TIAA foi selecionada após um processo transparente e uma avaliação completa.
“O Gabinete do Tesoureiro da Ilha de Rhode, com a Comissão de Investimento Estadual, um mordomo cauteloso e consciente em investir em planos de aposentadoria para mais de sessenta mil estados atuais e aposentados e outros funcionários do governo”, disse em comunicado. “Juntamente com o sistema de pensão de benefícios definidos, o plano 401 (a) permite que o plano proteja e economize uma aposentadoria transportável adicional”.
401 (a) O plano não permite que a retirada “confirme a proteção financeira na aposentadoria” “, acrescentou Roso, um terço dos 401 (a) da TIAA planejava ser retirado.
Como os titulares 401 (k) podem, antes de se aposentar, ele não estava errado ao assumir que poderia retirar dinheiro de seu plano 401 (a). IRS, cujas regras lidam com esses planos, Dizer: “Os planos de aposentadoria estabelecidos para o benefício dos funcionários públicos geralmente atuam como cobrindo empregadores particulares”.
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Quando as autoridades estaduais do RI escolheram a TIAA para gerenciar o plano 401 (a) para seus funcionários do governo, o plano foi estritamente identificado como um complemento à pensão do governo. Era 20, e as pensões do RI estavam em crise, com menos da metade das pensões financiadas coletivamente ResponsabilidadeO
As autoridades estaduais começaram a contribuir para um relato de aposentadoria 401 (a) de trabalhadores como Allier e o Estado trabalhou para ganhar pensões dispersas. A maioria dos trabalhadores contribuiu com 5% de seu salário para a conta 401 (a) todos os anos, o estado foi chutado em 1%.
Após um processo de oferta, a Comissão de Investimentos do Estado do RI escolheu por unanimidade Tiaak para executar o plano 401 (a) em julho de 2012, uma imprensa Liberar Mostrar
“Nosso objetivo era escolher um fornecedor cujas prioridades eram os produtos de investimento baixo e protegido, incluindo atendimento ao cliente forte e confiável”, disse Gina Rymondo, tesoureiro geral do estado. “Nós o realizamos através das eleições TIAA-CRF”, então o nome da empresa.
Os especialistas pedem à avaliação da TIAA como empresa com baixa prioridade cara, especialmente quando seus produtos de assinatura estão em um aniversário. O aniversário é o acordo que promete fornecer renda para o tempo para sua vida, mas suas despesas geralmente mais altas podem ser ocultas do ponto de vista.
O aniversário da TIA inclui o produto “padrão” do Plano RI, onde o dinheiro dos participantes vai automaticamente se não gostar e fazer suas próprias preferências.
Rymondo, agora membro proeminente do Conselho de Relações Exteriores, não retornou nenhum e -mail pedindo comentários.
Chris Tob, ex -administrador do sistema de aposentadoria de Kentucky Pension, assume o gasto anual do aniversário da TIAA no produto de investimento padrão do Plano de RI, o que torna esse produto mais caro do que o Fundo Proposto anterior da Vanguard a um custo de 0,06%.
Os participantes do Plano do RI não são informados sobre o custo do aniversário. Em vez de, estado Documento Liste o custo do aniversário como “0,00%”, os participantes do planejamento da TIAA “fornecem uma estrutura de taxas barata (aproximadamente 0,022%)”.
O TIAA diz que seu aniversário, conhecido como Thawa tradicional, tem zero gastos porque não está “investindo na lei de valores mobiliários” e “identificou proporções de despesas” ou custos como fundos mútuos. O dinheiro que a TIA paga é pago é o que a seguradora ganha em seus investimentos e é gerada pela diferença entre o que paga pelo seu aniversário, conhecido como spread ou marcação.
Quanto mais se espalhando, menos o aniversário de pagamento fica; Por exemplo, o spread apresenta um custo para esses detentores. Embora essas despesas não precisem ser publicadas, elas podem ser rigorosas.
Pesquisar Em 2021, espalha os profissionais de marketing de Annie do Federal Reserve Board ganham produtos como “as infames marcas de preços de aniversário de alta vida”. O aniversário não é controlado federalmente como fundos mútuos.
O porta -voz da TIA se recusa a dizer o que a TIAA ganha no aniversário. Isso é “informações competitivas e possuídas”, disse ele.
Tob, que trabalhou como executivo da agência de seguros por vários anos, disse que a resposta não foi surpreendente.
“Esses produtos são fabricados para que você não precise mostrar as taxas”, disse ele.
Além das despesas de aniversário, o RI 401 (a) os participantes do planejamento pagam a taxa administrativa da TIAA. 30 de junho de 2024, para as finais de 2024, essas despesas mostram um total de cerca de US $ 1,3 milhão, registros estaduais.
Inicialmente, os participantes do Plano de RI conseguiram manter suas despesas baixas investindo o Vanguard Fund. E a maioria deles fez isso: em 2023, cerca de 90% dos ativos do plano ou US $ 1,2 bilhão estavam em produtos da Vanguard, mostravam registros estaduais.
O tesoureiro do RI James A. mudou quando a opção Vanguard foi removida pelo Comitê de Investimentos da Ilha de Rhod presidido pela Diassa. Uma hora chegou à decisão Sessão executiva Em uma reunião de 2023, sem nenhum detalhe da discussão, mostram os registros do estado.
De acordo com a análise do Toby, essa mudança aumenta o custo do planejamento do plano ao aumentar os lucros da TIA. Os números mais recentes em julho de 2025 DisponívelOs participantes do planejamento receberam US $ 2,27 bilhões, com 92% de US $ 2,47 bilhões no total. Nesse valor, o TIAA tradicional está investido US $ 336 milhões. Usando 1,2% das estimativas do TBB nas despesas anuais, esses participantes estão fornecendo receita de US $ 4 milhões para a TIA todos os anos. Se esse valor fosse cobrado 0,06%na opção Vanguard, os participantes teriam pago cerca de US $ 200.000.
Questionado sobre por que o comitê removeu a Vanguard da mistura, o porta -voz do tesoureiro do RI disse: “O objetivo era melhorar os resultados gerais da aposentadoria dos participantes e estar ciente do custo do planejamento”.
401 (a) A decisão de alterar o plano foi tomada após “revisão cuidadosa e extensa” “, acrescentou o porta -voz,” também ajuda os participantes a criar uma base de aposentadoria mais segura. ”
O sargento Robert Gallet, da Divisão do Xerife de Rhode Island, também esperava tocar o dinheiro que você mantinha em 401 (a) da conta. Ele disse que gostaria de mantê -lo em um investimento alto que é melhor para sua família.
Mas então ele aprendeu que era proibido de acessá -lo.
Ele disse à NBC News: “Acho que nenhum de nós sabia que seria trancado”.
Alguns de seus colegas estão pagando pelo aniversário da TIA como uma despesa mais alta, Galt disse: “Isso tornou mais preocupante para mim”.
Enquanto isso, Aleary está insatisfeito com a continuação das taxas de dinheiro.
“Desde o início, toda essa situação foi um desastre”, disse ele.
