Um grupo Tamisa Os fabricantes finais estabeleceram um novo acordo de resgate com o fornecedor feroz prometendo investir um adicional de £ 1 bilhão e planejando escrever mais de um quarto do quarto da pilha de dívida da fazenda.
Londres Ó Vale Water – Um consórcio dos principais credores do investidor e das instituições financeiras disseram que sua oferta era “mais ambiciosa, fornece maiores preços para os clientes e seguiu os três meses de discussão e resposta à água do Tamisa”.
O grupo informou que seu investimento adicional de US $ 1 bilhão no topo da proposta apresentado em maio “garantiria a elasticidade financeira a longo prazo” e cobriria as penalidades existentes para a água do Tamisa deve ser paga por falha regulatória e de poluição.
O grupo finalmente descreveu o plano de flutuar no Tamisa no mercado de ações, mas a empresa prometeu não vender antes de 31 de março para garantir a concentração para se virar a Arond.
Thames Water – o maior fornecedor de água com 5 milhões de clientes na Grã -Bretanha e 5,3 funcionários – está na porta da nacionalização porque luta sob as dívidas de Hills.
Os proprietários de crédito estão buscando garantir o apoio aos seus planos de evitar essa agência em um Sistema de Administração Especial Temporária (SAR), que apagará efetivamente seus investimentos.
Os credores são detentores de títulos que agora possuem a água do Tamisa efetivamente Supremo Tribunal No início deste ano, US $ 1 bilhão aprovou uma reconstrução financeira por meio de empréstimo para garantir que ele pudesse continuar até o verão de 2026.
Empresas envolvidas, incluindo empresas de investimento dos Estados Unidos e do Reino Unido, como a Eliot Management e a Apollo Global Management da Apollo, da US Apollo, apresentou seus planos avançados de oferta na quarta -feira.
Mike McTigheke foi nomeado como presidente proposto da Thames Water, a oferta deve ser aceita, cinco diretores identificados para ingressar no conselho.
McTigh disse: “Muito trabalho deve ser feito para virar a água do Tamisa e fornecer serviços avançados e resultados ambientais do cliente e da comunidade local.
“Desde o primeiro dia, injetaremos bilhões de novos investimentos, fortaleceremos o balanço da água do Tamisa, converterá a milhares de funcionários da linha de frente trabalhadores e comece a distribuir uma participação operacional que mantém 1 milhão de milhões de clientes e o meio ambiente primeiro.
“Juntamente com os novos investidores comprometidos e experientes, sob o plano de Londres e Valley Water, os fundamentos combinados de foco do novo conselho serão para reduzir a poluição e a reintegração da confiança do público, para que a água do Thames possa ser uma organização confiável, resiliente e responsável no final desta década”.
A London e a Valley Water agora estão revisando a última proposta na esperança de aprovação para seu contrato neste outono.
Este grupo alertou que uma decisão atrasada “aumentará os desafios dos suprimentos de recuperação da empresa”.
O executivo-chefe Chris Weston, diretor executivo da Thames Water, diz: “Nosso trabalho atual é um marco importante com os doadores e partes interessadas de crédito para garantir uma reconstrução de líder de mercado que estabeleça a base financeira e regulatória necessária para apoiar nossos clientes, o investimento esperado e a melhoria do trabalho”.
O consórcio relatou que eles bombearão US $ 3,15 bilhões no novo patrimônio da Thames Water e comprometidos em fornecer US $ 2,25 bilhões à nova dívida.
Eles propuseram escrever cerca de US $ 1 bilhão ou US $ 20%da dívida que possuem nessa equipe, com os detentores de títulos de classe B de classe B, cerca de US $ 1 bilhão, bem como a Holding Water Holding, outros US $ 2,5 bilhões.
“A distribuição bem -sucedida deste plano, se adotada, a administração especial deve ser evitada, funcionários, clientes, fornecedores, controladores, lhes darão confiança imediata. Governo E os investidores do Reino Unido não serão mais comumente no contribuinte do Reino Unido, de acordo com a reviravolta do Thames Water. “
Os credores enviaram um plano financeiro primário no início deste ano para as Tames para as dívidas de US $ 17 bilhões na Thames Water, com US $ 3 bilhões investindo em novos equites e fundos de US $ 2 bilhões.
Mas eles também procuraram a lente com o objetivo e o consentimento da performance, alertaram que um “regulador reiniciado” necessário para a utilidade ou sua eficácia provavelmente seria pior.
Antes da administração atual da Thames Water, foi dito anteriormente que exige mais de US $ 24 bilhões de investimento para os próximos cinco anos e concordará em aumentar as contas mais alto que o Ophwat.
O acordo de resgate proposto anteriormente com a gigante da equidade privada dos EUA KKR foi quebrado em maio, que levantou temores de renovação temporária futura, mas o governo enfatizou que sua prioridade era para uma “solução baseada no mercado”.
