SYDNEY/SEUL – A Hyundai Motor India lançou uma oferta pública inicial (IPO) de US$ 3,3 bilhões (S$ 4,3 bilhões), a maior de todos os tempos do país, ao vender ações no valor de US$ 989,4 milhões a investidores institucionais em 14 de outubro.
Fundo soberano de Cingapura GIC e gigante de gestão de ativos dos EUA A BlackRock, em conjunto, adquiriu participações no valor total de 77,3 milhões de dólares, enquanto a grande financeira americana Fidelity comprou ações no valor de 76,5 milhões de dólares. Os fundos mútuos nacionais receberam ações no valor total de US$ 340 milhões.
A resposta ao IPO mostra entusiasmo contínuo pelos mercados de capitais da Índia, com 260 empresas a levantarem mais de 9 mil milhões de dólares até agora em 2024, de acordo com dados do LSEG. O volume acumulado no ano já ultrapassou o total de US$ 7,42 bilhões arrecadados em 2023.
A Hyundai não emitirá novas ações no IPO, no qual a sua empresa-mãe sul-coreana venderá até 17,5 por cento da sua participação na unidade detida a 100%, que será avaliada em até 19 mil milhões de dólares.
Com esse tamanho, a Hyundai Índia representará cerca de 40% da capitalização de mercado de sua controladora Hyundai Motor.
De acordo com registros oficiais, 142.194.700 ações estão em oferta em uma faixa de preço de 1.865 a 1.960 rúpias, e o negócio é a primeira vez que a Hyundai é listada fora do mercado doméstico sul-coreano.
Os investidores de varejo e outros podem fazer pedidos de 15 a 17 de outubro, após a compra de 14 de outubro pelos investidores âncora – grandes instituições que geralmente compram ações no limite superior da faixa de preço e estão sujeitas a um período de lock-in quando não podem vender ações.
As ações começarão a ser negociadas em Mumbai em 22 de outubro.
O IPO da Hyundai Índia deve eclipsar o recorde anterior do país no acordo de 2022 da Life Insurance Corporation of India, quando arrecadou US$ 2,5 bilhões.
Globalmente, será o segundo maior IPO em 2024 em termos de dinheiro arrecadado, após o IPO de US$ 5,1 bilhões da Lineage nos EUA em julho.
Com seu portfólio focado em veículos utilitários esportivos, a Hyundai Índia está buscando capitalizar as preferências dos consumidores por veículos maiores e segurança, disseram analistas da IDBI Capital, acrescentando que isso deve ajudar a empresa a ganhar participação de mercado e crescer à frente da indústria.
Analistas disseram que os investidores âncora têm a perspectiva de valor a longo prazo à medida que a Hyundai Motor se expande e fortalece a sua posição no mercado indiano.
“Os planos da empresa para uma expansão de 250.000 veículos até dezembro de 2025 mostram que há dinheiro aparente no longo prazo para investidores âncora. Isto, juntamente com a potencial melhoria da quota de mercado, proporciona uma pista de crescimento para a empresa”, disse Arun Kejriwal, fundador da Kejriwal Research & Investment Services.
O analista da Kiwoom Securities, Shin Yoon-chul, disse que o IPO foi oportuno, já que o setor automobilístico tem liderado o desempenho no mercado de ações indiano.
O analista disse que os fundos arrecadados pelo IPO poderiam ajudar a empresa a “garantir uma capacidade de investimento considerável” e fechar a lacuna de participação de mercado com o maior participante do mercado da Índia, Maruti Suzuki.
Além de aumentar a sua gama de SUVs, a Hyundai Motor, o segundo maior player da Índia, planeja lançar seu primeiro veículo elétrico fabricado na Índia no início de 2025 e lançar pelo menos dois modelos movidos a gasolina adaptados ao mercado a partir de 2026. REUTERS
