Singapura – As ações do DBS subiram acima de US$ 55 pela primeira vez em 6 de novembro, depois que o maior banco de Cingapura registrou uma queda mais fraca do que o esperado no lucro do terceiro trimestre, à medida que a queda das taxas de juros comprimia as margens de lucro.
O preço das ações abriu em US$ 53,90 e continuou subindo, ultrapassando a marca de US$ 55 às 9h15. o dia todo. No fechamento do pregão, o DBS subiu 3,8%, ou US$ 2,04, para US$ 55,54, com 13,1 milhões de ações negociadas.
O lucro líquido do banco nos três meses encerrados em 30 de setembro caiu 2%, para US$ 2,95 bilhões, de US$ 3,03 bilhões um ano antes, mas superou as estimativas dos analistas de US$ 2,79 bilhões em uma pesquisa da Bloomberg.
O banco declarou um dividendo provisório de nível único de 60 centavos por ação ordinária e um dividendo de retorno de capital de nível único de 15 centavos.
Isto elevou o dividendo total do trimestre para 75 centavos por ação, em comparação com 54 centavos por ação no mesmo período do ano anterior.
Os dividendos deverão ser de US$ 2,13 bilhões.
O DBS disse que a receita líquida de juros da carteira comercial caiu 6%, para US$ 3,56 bilhões no trimestre, à medida que as taxas de juros mais baixas foram amortecidas pelo hedge e pelo crescimento dos depósitos.
A margem financeira líquida da carteira comercial diminuiu 43 pontos base para 2,4%, de 2,83% no mesmo período do ano anterior.
À medida que as taxas de juro caem, os bancos enfrentam uma redução nas suas margens de juros líquidas (a diferença entre os lucros que obtêm com os empréstimos e o que pagam com os depósitos).
O rendimento líquido de juros do grupo pouco mudou em 3,58 mil milhões de dólares, uma vez que o impacto das taxas de juro de referência mais baixas em Singapura e Hong Kong foi compensado pela cobertura do balanço e pelo forte crescimento dos depósitos. A margem financeira líquida do Grupo diminuiu 15 pontos base para 1,96%, de 2,11% no mesmo período do ano passado.
O CEO do DBS, Tan Suchan, disse num briefing sobre lucros em 6 de novembro que os depósitos excedentes foram alocados para ativos líquidos de alta qualidade, como títulos do governo. Os ativos de taxa fixa representam cerca de um terço da carteira comercial do banco.
Ele disse que o DBS continua vendo um forte impulso nas taxas de gestão de patrimônio, que está se espalhando para o segmento de patrimônio de varejo.
Tan também vê diversas oportunidades, incluindo uma série de negócios em Hong Kong, China e Singapura, bem como clientes que procuram diversificar as suas cadeias de abastecimento e crescer em novos mercados.
“Portanto, esta mudança nos fluxos comerciais e de investimento é algo em que a nossa equipa está muito focada, e estamos a olhar para a expansão de pipelines, como o comércio regional entre a Ásia e os países da ASEAN, e entre a China e os países da ASEAN.
“Houve muita conversa de mão dupla”, disse ela.
Tan também destacou que as receitas de taxas relacionadas a empréstimos e as receitas de transações de mercado cresceram significativamente.
As taxas relacionadas a empréstimos aumentaram 25%, para US$ 183 milhões no terceiro trimestre, devido ao aumento da atividade comercial. A receita de negociação no mercado aumentou 33%, para US$ 439 milhões, principalmente devido ao aumento da atividade de derivativos de ações de clientes.
Tan acrescentou que o banco é disciplinado na selecção dos seus parceiros comerciais, incluindo grandes empresas de primeira linha, e identifica proactivamente os clientes que possam estar em dificuldades.
Entretanto, o sector imobiliário de Hong Kong mostra sinais de recuperação, com o DBS a dizer que houve “reembolsos de empréstimos significativos” do sector no terceiro trimestre.
O DBS observou que o rácio de empréstimos inadimplentes permaneceu inalterado em 1% no terceiro trimestre, as provisões específicas representaram 15 pontos base de empréstimos e a qualidade dos ativos foi resiliente.
“À medida que avançamos para o próximo ano, continuaremos a resistir à pressão das taxas de juro mais baixas com a nossa gestão ágil do balanço e a capacidade de capturar oportunidades estruturais na gestão de património e na banca institucional”, disse Tan.
Olhando para 2026, o DBS espera que o rendimento total se situe em torno dos níveis de 2025, apesar dos ventos contrários nas taxas de juro. Espera-se que o lucro líquido fique ligeiramente abaixo dos níveis de 2025.
Espera também que o rendimento líquido de juros do grupo fique ligeiramente abaixo dos níveis de 2025, com base nos três cortes nas taxas de juro por parte da Reserva Federal dos EUA, na força do dólar de Singapura e na atual taxa de juro média overnight de Singapura.
Prevê-se que o crescimento dos rendimentos não decorrentes de juros para as carteiras comerciais se situe na casa dos elevados dígitos únicos, prevendo-se que os rácios despesas-rendimentos se situem na casa dos 40.
Além disso, presume-se que as disposições específicas normalizem para 17-20 pontos base, embora o banco central afirme que não há sinais de tensão até ao momento.
O UOB relatou ganhos no mesmo dia que o DBS. de Lucro do terceiro trimestre O terceiro maior banco de Singapura A receita diminuiu 72%, para US$ 443 milhões, à medida que a empresa aumentou sua provisão para crédito e outras perdas em US$ 1 bilhão em comparação com o mesmo período do ano passado.
O preço das ações da UOB caiu 2,8%, ou 97 centavos, para US$ 33,90.
O relatório do terceiro trimestre da OCBC está programado para ser divulgado em 7 de novembro.
