São Francisco – A SpaceX está avançando com planos para uma oferta pública inicial (IPO), com a empresa pretendendo levantar bem mais de US$ 30 bilhões (S$ 38,9 bilhões) no que seria a maior oferta pública da história, disseram pessoas familiarizadas com o assunto.
A administração e os consultores da SpaceX pretendem listar a empresa já em meados de 2026, disseram algumas pessoas, que pediram anonimato porque o assunto é confidencial. O momento do IPO pode mudar dependendo das condições do mercado e de outros fatores, e uma das pessoas disse que poderia ser adiado para 2027.
Representantes da SpaceX não responderam aos pedidos de comentários.
A Bloomberg e outros meios de comunicação informaram na semana passada que a SpaceX está considerando um potencial IPO já no final de 2026. Musk e o conselho da empresa avançaram planos para a listagem da empresa e captação de recursos nos últimos dias, incluindo contratação para cargos importantes e como usar o capital, disse uma das pessoas, enquanto a SpaceX aumenta sua mais recente venda de informações privilegiadas.
A entrada mais rápida da SpaceX no mercado público é alimentada em parte pela força do seu crescente serviço de Internet por satélite Starlink, incluindo a sua promessa de negócios diretos para dispositivos móveis e o desenvolvimento dos seus satélites Starship e dos foguetes de Marte.
Espera-se que a empresa gere cerca de US$ 15 bilhões em receitas em 2025, aumentando para US$ 22 bilhões a US$ 24 bilhões em 2026, com a maior parte de sua receita vindo da Starlink, disse uma das pessoas.
A SpaceX planeja usar parte dos recursos do IPO para desenvolver um data center baseado no espaço, incluindo a compra dos chips necessários para operá-lo, disseram duas pessoas. Musk manifestou interesse na ideia em um evento recente com a Baron Capital.
A SpaceX está avaliando sua oferta secundária atual em cerca de US$ 420 por ação, avaliando-a acima dos US$ 800 bilhões relatados anteriormente, de acordo com pessoas familiarizadas com as discussões. A empresa autorizou funcionários a vender cerca de US$ 2 bilhões em ações, disseram duas pessoas, e a SpaceX planeja participar de algumas recompras de ações.
A estratégia de avaliação visa garantir uma avaliação de mercado justa para a empresa antes do IPO, acrescentou uma das pessoas.
“A SpaceX tem apresentado fluxo de caixa positivo há muitos anos e realiza regularmente recompras de ações duas vezes por ano para fornecer liquidez aos nossos funcionários e investidores”, disse Musk em uma postagem de 6 de dezembro em sua plataforma de mídia social X.
“O aumento na avaliação é uma função do progresso da Starship e Starlink e da garantia do espectro global de comunicações celulares diretas, o que expande significativamente nosso mercado endereçável”, disse ele.
Os executivos da SpaceX lançaram repetidamente a ideia de desmembrar o negócio Starlink em uma empresa separada de capital aberto, um conceito proposto pela primeira vez pelo presidente da empresa, Gwynne Shotwell, em 2020.
Mas Musk há muito questiona o momento, com o diretor financeiro Brett Johnsen dizendo em 2024 que um IPO da Starlink provavelmente aconteceria “nos próximos anos”.
Os maiores investidores de longo prazo na SpaceX são empresas de risco como Peter Thiel’s Founders Fund, 137 Ventures e Valor Equity Partners. A Fidelity também é um grande investidor, assim como o Google, da Alphabet.
Se a SpaceX vendesse 5% de suas ações com essa avaliação, precisaria vender US$ 40 bilhões em ações. Este seria o maior IPO da história, ultrapassando em muito a cotação de cerca de 29 mil milhões de dólares da Saudi Aramco em 2019. As ações vendidas pela empresa representam apenas 1,5 por cento da propriedade, muito menor do que as participações que a maioria das empresas de capital aberto pode vender. Bloomberg
