Singapura – As empresas não bancárias, desde fintechs e empresas de crédito privadas até inovadoras em ativos digitais, estão a migrar para as áreas mais lucrativas da banca empresarial e de investimento (CIB), descobriu uma nova investigação.
A Ásia é atualmente responsável por cerca de 43% das receitas globais do CIB, tornando-se a arena mais importante para a batalha entre os bancos tradicionais e os intervenientes não bancários.
Os bancos asiáticos, incluindo os três bancos regionais de Singapura (DBS, OCBC e UOB), já estão a liderar o futuro digital da indústria para satisfazer o aumento dos volumes de transacções e as exigências dos clientes em tempo real e que priorizam a mobilidade.
Ao mesmo tempo, os bancos desafiadores da região estão a ultrapassar as fronteiras, oferecendo empréstimos não garantidos rentáveis, alimentados por inteligência artificial, especialmente a pequenas e médias empresas mal servidas. Estas são áreas que os bancos tradicionais têm tradicionalmente lutado para servir, dando aos atacantes digitais uma posição segura em grupos de crescimento futuro.
A empresa de consultoria de gestão McKinsey & Co. afirmou num relatório publicado em Dezembro que a ascensão destas “empresas atacantes” ameaça reverter vantagens de longa data construídas em escala, relações com clientes e conhecimentos regulamentares.
Globalmente, as receitas do CIB têm sido até agora resilientes face às recentes convulsões geopolíticas, representando 46% das receitas bancárias globais em 2024.
Desde 2000, cresceu a uma taxa composta de crescimento anual de 5,7%, à frente de outros subsetores bancários, atingindo 3 biliões de dólares (3,9 biliões de dólares) em 2024.
As Américas representaram 31% da receita global do CIB, e a Europa, o Médio Oriente e a África representaram 31%. 26 por cento.
Os dados preliminares para 2025 sugerem que a tendência ascendente continuou este ano, de acordo com a McKinsey. Disse.
Existem quatro formas principais de “atacante”:
*Um banco de investimento independente focado principalmente em fusões e aquisições, mercados de capitais acionários, consultoria em mercados de capitais de dívida, consultoria em capitais privados, reestruturação e outras atividades de capital leve. Algumas destas empresas, outrora consideradas boutiques, alcançaram as 10 primeiras posições nas tabelas classificativas e estão a trabalhar em algumas das maiores e mais complexas transações.
* Um formador de mercado não bancário que utiliza modelos quantitativos avançados e tecnologia digital para fornecer liquidez a uma ampla gama de produtos negociados eletronicamente e compensados centralmente. Estes incluem ações à vista, câmbio, futuros, fundos negociados em bolsa, swaps de taxas de juros, títulos governamentais e até títulos corporativos.
As maiores empresas nesta área geram agora receitas anuais de 10 a 20 mil milhões de dólares, aproximadamente o equivalente ao braço comercial de um grande banco de Wall Street.
Para os clientes institucionais, estas empresas já constituem uma alternativa viável aos bancos de investimento tradicionais para alguns produtos, segundo o relatório.
*Competindo com base no preço, conveniência, facilidade de utilização e rapidez, as empresas de crédito privadas e os profissionais de câmbio e pagamentos também estão a competir por uma fatia do bolo do CIB.
Portanto, apesar do desempenho historicamente forte, o relatório alertou para uma maior volatilidade no sector CIB no futuro.
Três fatores principais estão remodelando esse cenário. É incerteza macroeconómica e geopolítica. A ascensão das empresas de ataque. E então haverá uma revolução tecnológica à medida que a adoção de ativos digitais aumentar.
Estas perturbações estão a forçar os bancos tradicionais a repensar as suas estratégias e modelos operacionais, passando de vantagens apenas de escala para flexibilidade, integração tecnológica e precisão de capital, afirma o relatório. Disse.
A McKinsey oferece uma estratégia de transformação em quatro partes baseada na agilidade estratégica para navegar neste ambiente em mudança.
Primeiro, os bancos precisam de se preparar para a incerteza. O planejamento de cenários deve ser incorporado às operações diárias para ajustar continuamente as localizações geográficas e de negócios em resposta aos riscos globais.
Em segundo lugar, os bancos precisam de aumentar a sua flexibilidade operacional. Construir um modelo operacional enxuto e escalável pode reduzir custos e liberar espaço para operar. em todo o ciclo de negócios.
“O foco nas oportunidades de ‘um banco’, particularmente através do aprofundamento da penetração dos serviços de tesouraria, da expansão dos esforços cambiais em toda a empresa e da captura de sinergias de riqueza, ajudará a impulsionar o crescimento”, afirma o relatório.
Terceiro, os bancos devem responder às mudanças estruturais. À medida que o crédito privado e os mercados privados se expandem, os CIBs terão de se reposicionar para aproveitar as oportunidades e garantir relevância.
Finalmente, os bancos devem acelerar a adopção da tecnologia e passar dos testes-piloto para a implementação em grande escala. Ele acrescentou que se tornou importante investir seletivamente em ativos digitais.
De acordo com a McKinsey, os bancos que adotam a agilidade e a transformação digital podem ver um aumento de 20% a 30% na rentabilidade em relação à sua base atual, excluindo custos macro e de investimento.
Embora os resultados possam variar de banco para banco, os bancos tradicionais provavelmente continuarão a obter lucros que excedem o seu custo de financiamento, ou retorno sobre o capital próprio, acrescentou.
