Esses jovens de 21 anos que abandonaram o país arrecadaram US$ 2 milhões para construir a Givefront, uma fintech para organizações sem fins lucrativos

Ao longo da última década, houve muitos exemplos de fintech que transformaram a forma como as empresas norte-americanas gerem o seu dinheiro. O cartão corporativo simples da Brex. Aprimore o gerenciamento automático de gastos. Mercury reinventou o banco inicial. Mas esta onda de inovação financeira ignorou em grande parte uma parte importante da economia: as organizações sem fins lucrativos.

dar frenteuma startup apoiada pelo YC fundada por um jovem de 21 anos que abandonou Harvard. Matt Tentracool e a Universidade da Califórnia, Berkeley. Aidan Sunburypretende mudar isso. A empresa constrói uma plataforma financeira projetada especificamente para organizações sem fins lucrativos, como bancos de alimentos, abrigos de animais, organizações não governamentais, igrejas e associações de proprietários.

Produzido por uma organização sem fins lucrativos É responsável por aproximadamente 6% do PIB dos EUA e contribui com trilhões de dólares No entanto, a maioria deles ainda depende de ferramentas financeiras desatualizadas. Na Givefront, acreditamos que uma infraestrutura moderna de gestão de gastos, conformidade e relatórios adaptada às realidades sem fins lucrativos pode proporcionar ganhos de eficiência significativos em todo o setor.

Antes de lançar a Givefront, a Tengtrakool fez experiências com uma startup de agregação de microcréditos na Nigéria. Ele então estudou ciência da computação e estatística na Universidade de Harvard, enquanto trabalhava em várias organizações sem fins lucrativos e dirigia várias delas próprias. Ajudamos uma organização sem fins lucrativos a aumentar as doações em quase US$ 500.000. Tengtrakool diz que essas experiências revelaram lacunas gritantes enfrentadas pelas organizações sem fins lucrativos. Existem requisitos regulamentares e de relatórios rigorosos, mas faltam ferramentas que as empresas modernas consideram garantidas.

“Sempre me interessei por sistemas financeiros e este trabalho é uma escolha natural”, disse o CEO ao TechCrunch. “Enquanto eu ajudava a administrar essas organizações sem fins lucrativos com vários outros estudantes, percebi que a maioria deles não tinha as ferramentas financeiras adequadas para garantir a conformidade ou proteger seu status de isenção fiscal. As ferramentas nas quais eles confiavam estavam completamente fora de sincronia com o que é considerado moderno no mundo das startups.”

A Tengtrakool construiu originalmente a primeira versão do Givefront para resolver esses problemas internamente. O que começou como uma ferramenta para as organizações com as quais ele trabalhava rapidamente se expandiu para organizações sem fins lucrativos locais em todo o país. Com o tempo, a equipe concentrou seu foco em uma plataforma financeira integrada construída especificamente para organizações sem fins lucrativos registradas. Aproximadamente 1,9 milhão deles nos EUA

A Givefront entrou no Y Combinator Winter 2024 com uma visão ampla que abrange bancos e contabilidade. No entanto, a equipe aprendeu rapidamente que convencer as organizações sem fins lucrativos a substituir os contadores e os principais relacionamentos bancários exigia um processo de vendas demorado e trabalhoso, e eles precisavam migrar para o gerenciamento de cartões e gastos.

“Trocar os cartões que uma organização usa é muito mais fácil do que substituir toda a pilha de contabilidade”, diz Tengtrakool.

A Givefront oferece recursos semelhantes às plataformas de gastos corporativos como Ramp e Brex, mas é focada exclusivamente em organizações sem fins lucrativos.

As organizações sem fins lucrativos operam sob restrições que a maioria das empresas não enfrenta. Eles gerenciam subsídios restritos e irrestritos, relatam despesas a doadores e fundações, rastreiam despesas voluntárias e arquivam divulgações do Formulário 990 do IRS. Muitas organizações sem fins lucrativos administram dezenas de doações ao mesmo tempo, cada uma com suas próprias regras de gastos e relatórios.

Os sistemas tradicionais sem fins lucrativos, como Blackbaud, Sage e MIP, ainda dominam o mercado, mas muitas vezes carecem de gerenciamento de gastos em tempo real, fluxos de trabalho de aprovação modernos e integração perfeita com as ferramentas das quais as organizações sem fins lucrativos dependem cada vez mais.

A Givefront se posiciona como uma camada vertical sobre esses sistemas, em vez de substituí-los completamente. A plataforma se integra ao software de contabilidade tradicional e adiciona gerenciamento de despesas específicas para organizações sem fins lucrativos, captura de recibos para auditorias, orçamento baseado em subsídios e recursos de relatórios automatizados.

“Muitos dos fluxos de trabalho que estamos construindo são profundamente específicos de como funciona esta parte da economia”, disse Tentrakur. “Nossos fluxos de trabalho e integrações são 10 vezes melhores do que as ferramentas empresariais tradicionais ou de gerenciamento de gastos.”

A Givefront gera receita com assinaturas associadas à troca de cartões e seu recurso de pagamento de contas. Com o tempo, a Givefront planeja aumentar sua receita lançando produtos relacionados, como folha de pagamento, serviços bancários, orçamento e até mesmo gestão de investimentos e doações.

Desde o lançamento do cartão, há cerca de seis meses, a Givefront integrou centenas de organizações e reportou aumentos de mais de 200% mês a mês na receita e no total de pagamentos. A empresa planeja atender cerca de 1.000 organizações sem fins lucrativos até o final do ano, e sua meta de longo prazo é atender 5.000 organizações até meados do próximo ano.

Tengtrakool diz que a juventude da equipe, incluindo um engenheiro fundador de 17 anos, tem sido uma vantagem e um desafio até agora. Embora alguns líderes de organizações sem fins lucrativos considerem a idade das suas equipas refrescante, outros hesitam em confiar a infraestrutura financeira a um grupo tão jovem.

Igrejas e grupos religiosos estão pressionando por uma adoção mais forte, disse ele. Muitas empresas dependem de contabilistas voluntários em vez de pessoal financeiro a tempo inteiro, e a automatização da Givefront reduz enormemente a sua carga operacional.

A empresa fechou recentemente uma rodada de US$ 2 milhões liderada pela Script Capital com a participação da Y Combinator, C3 Ventures, Phoenix Fund e anjos, incluindo os CEOs da Chariot e Wealthfront. Este investimento inicial ajudará a empresa a expandir a distribuição, aumentar sua equipe e expandir seus serviços de cartão e pagamento de contas.