NOVA IORQUE – A Sachs Global Enterprises enfrenta opções limitadas e está a considerar a falência, Capítulo 11, como último recurso, uma vez que enfrenta opções limitadas, uma vez que enfrenta um pagamento de dívida de mais de 100 milhões de dólares (129 milhões de dólares) no final de dezembro, de acordo com pessoas familiarizadas com a situação.
O retalhista de luxo em dificuldades também está a considerar formas adicionais de reforçar a liquidez, incluindo a angariação de fundos de emergência e a venda de activos, disseram as pessoas.
Separadamente, alguns credores da Sachs têm mantido discussões confidenciais nos últimos dias para avaliar as necessidades de financiamento da empresa, disseram pessoas familiarizadas com o assunto. Estas discussões centraram-se no financiamento do devedor potencial, que é uma forma de financiamento da falência.
A rede, que opera as principais lojas Saks Fifth Avenue juntamente com Bergdorf Goodman e Neiman Marcus, informou em outubro que as vendas do segundo trimestre caíram 13% em relação ao ano anterior, para US$ 1,6 bilhão. Na altura, a administração também disse que estava a considerar vender uma participação minoritária na loja de departamentos Bergdorf Goodman para levantar capital.
A Sachs levantou bilhões de dólares de investidores em dívida no final de 2024 para financiar um ousado plano de recuperação centrado na aquisição da Neiman Marcus, apostando que seu tamanho iria reanimar a empresa. Em vez disso, o acordo aprofundou o peso da dívida da empresa e não conseguiu resolver problemas de longa data com os seus fornecedores, muitos dos quais não cumpriram os pagamentos e interromperam as remessas, acelerando as perdas.
Em Junho, Sachs convenceu os credores a fornecerem mais centenas de milhões de dólares como parte de um acordo de dívida que realinhava as prioridades de reembolso, criando múltiplos níveis de detentores de obrigações com diferentes direitos sobre os activos da empresa. Mesmo esses títulos caíram acentuadamente desde então, sublinhando as preocupações dos investidores de que os esforços de recuperação estão a esgotar-se.
A parceria de 2024 com a Neiman pretendia criar uma gigante multimarcas de bens de luxo que aproveitasse a tecnologia de novos investidores de alto perfil, incluindo Amazon.com e Salesforce. Mas em Maio, os detentores de obrigações já enfrentavam mais de mil milhões de dólares em perdas no papel, à medida que os planos tropeçavam.
Após a reestruturação, a Saks reduziu a sua perspectiva para o ano inteiro em Outubro, depois de reportar vendas mais baixas relacionadas com desafios de gestão de inventário, uma vez que continuou a atrasar pagamentos a alguns fornecedores para poupar dinheiro.
A Saks enfrentará mais de US$ 100 milhões em pagamentos de juros até 30 de dezembro, segundo dados compilados pela Bloomberg. A parcela de US$ 941 milhões das notas secundárias da Sachs & Co., que foi reestruturada em agosto, foi negociada por cerca de 7,5 centavos por dólar em 22 de dezembro, abaixo dos cerca de 36 centavos de duas semanas atrás, de acordo com a precificação da Trace. As notas seniores de aproximadamente US$ 762 milhões estão avaliadas em aproximadamente 48 centavos. Bloomberg
