A Arya.ag da Índia atrai investidores e continua lucrativa apesar da queda dos preços globais das colheitas

aria.aguma empresa indiana de tecnologia agrícola que fornece instalações de armazenamento perto de explorações agrícolas e serviços de financiamento a centenas de milhares de agricultores, atraiu o interesse dos investidores e continua a ser rentável mesmo quando os preços globais das colheitas continuam a cair nos voláteis mercados de matérias-primas.

A empresa disse que o interesse dos investidores foi incorporado na última rodada de ações da Série D com a GEF Capital Partners, totalizando US$ 81 milhões, dos quais mais de 70% eram capital primário e o restante eram vendas de ações secundárias.

Mundialmente, Os preços dos produtos agrícolas estão caindo. Os riscos decorrentes de fenómenos meteorológicos extremos, custos de factores de produção, perturbações comerciais e mudanças nas políticas de biocombustíveis continuam a pesar sobre os mercados agrícolas, afirmou o Banco Mundial. avisado. Isso expõe as empresas a flutuações de preços e perdas de estoque. No entanto, a Arya.ag afirma que está a resistir ao pior ao evitar apostas directas nas matérias-primas e ao utilizar um modelo que afirma ajudar a absorver o choque da queda dos preços.

Fundada em 2013 pelos ex-executivos do ICICI Bank Prasanna Rao, Anand Chandra e Chattanathan Devarajan, a Arya.ag baseia-se na simples ideia de dar aos agricultores mais controlo sobre quando e a quem vendem as suas colheitas. A startup sediada em Noida fornece armazéns perto das explorações agrícolas, ao mesmo tempo que permite aos agricultores contrair empréstimos contra grãos armazenados para satisfazer as suas necessidades imediatas de dinheiro, ligando-os a uma gama mais ampla de compradores, desde empresas agrícolas a processadores e moageiros, e evitando a pressão de vendas imediata pós-colheita, quando os preços muitas vezes caem mais.

A empresa opera em grande escala, o que diferencia a Arya.ag dos tradicionais financiadores, bancos e outras plataformas do agronegócio. A empresa afirmou que armazena centralmente cerca de 3 mil milhões de dólares em cereais todos os anos (cerca de 3% da produção nacional) e facilita aproximadamente 1,5 mil milhões de dólares em empréstimos anualmente, ao mesmo tempo que mantém o seu rácio de empréstimos inadimplentes (conhecido como activos inadimplentes brutos (NPA)) abaixo de 0,5%, apesar das recentes descidas de preços.

A Arya.ag empresta apenas uma parte do valor dos seus grãos armazenados, acompanha de perto os preços e faz chamadas de margem quando necessário, em vez de incorrer em perdas, disse Rao. Os mutuários podem responder reembolsando parte do empréstimo ou acrescentando cereais como garantia.

“Não é isento de riscos”, disse Rao ao TechCrunch. “Mas uma queda de 90% no preço nunca acontecerá porque o seu empréstimo está totalmente garantido pela commodity. Você já tem uma margem de 30% e é capaz de controlar NPAs e inadimplências por meio da marcação a mercado.”

No ano encerrado em março de 2025, Arya.ag gerou receita líquida de 4,5 bilhões de rúpias (aproximadamente US$ 50 milhões), com a receita no primeiro semestre do atual ano fiscal aumentando aproximadamente 30% em relação ao ano anterior, para 3 bilhões de rúpias (US$ 33,3 milhões). Rao disse que o lucro após impostos da empresa foi de 340 milhões de rúpias (cerca de US$ 3,78 milhões) no ano passado, o que aumentou mais 39% até agora neste ano.

De acordo com Arya.ag, a empresa serve actualmente 850.000 a 900.000 agricultores em 60% dos distritos da Índia, operando através de uma rede de cerca de 12.000 armazéns agrícolas, todos arrendados a terceiros. A startup gera receita originando empréstimos de agricultores para armazenamento e de bancos para grãos armazenados, e de compradores ao promover a venda de suas colheitas por meio da plataforma.

Rao disse que o armazenamento continua a ser o maior contribuinte, representando cerca de 50-55% da receita total, enquanto as finanças respondem por 25-30% e o restante vem do comércio.

Arya.ag desembolsa mais de 110 mil milhões de rúpias (aproximadamente 1,2 mil milhões de dólares) em empréstimos a agricultores todos os anos através da sua plataforma. Desse montante, 25 a 30 mil milhões de rúpias (cerca de 278 milhões a 333 milhões de dólares) são retirados do balanço da própria empresa através do setor financeiro não bancário, e o restante vai para bancos parceiros, disse Rao.

As taxas de juros dos empréstimos da Arya.ag estão em torno de 12,5% a 12,8%, muito inferiores aos 24% a 36% normalmente cobrados pelas agências comissionadas, mas superiores às taxas de empréstimos bancários de cerca de 11% a 12%, disse Rao. Acrescentou que os bancos geralmente não emprestam em mercados locais mais pequenos, perto das áreas agrícolas que a Aria serve, onde os empréstimos são uma fracção do tamanho de um bilhete bancário típico e onde os mutuários estão frequentemente localizados longe de uma agência formal.

Rao disse que a startup aprova empréstimos em cinco minutos e os pagamentos são processados ​​quase inteiramente digitalmente.

A tecnologia desempenha um papel central na forma como Arya.ag gerencia riscos e escala. A startup utiliza IA para avaliar a qualidade dos grãos para decisões de empréstimo, dados de satélite para rastrear o estresse pré-colheita das culturas e sacos de armazenamento herméticos habilitados por sensores que permitem aos agricultores armazenar grãos por longos períodos em aldeias sem armazéns formais.

A Arya.ag planeia utilizar o novo capital para expandir ainda mais a sua implantação tecnológica, incluindo a expansão do seu Smart Farm Center e trazer mais ferramentas digitais para mais perto da exploração agrícola. Rao disse que parte do investimento também irá para o fortalecimento do sistema baseado em blockchain da startup que rastreia digitalmente os grãos armazenados, permitindo monitorar colheitas usadas como garantia e vendidas através da plataforma em transações de empréstimo e comércio, juntamente com investimento contínuo em infraestrutura de armazenamento e crédito.

Com a mais recente infusão de capital e maior rentabilidade, a Arya.ag pretende estar pronta para um IPO nos próximos 18 a 20 meses, disse Rao.

Além da Índia, a Arya.ag planeia expandir-se seletivamente através de um modelo orientado por software, com parte da sua tecnologia já implementada em partes do Sudeste Asiático e de África. A startup tem mais de 1.200 funcionários em tempo integral.

Avendus aconselhou Arya.ag em sua nova rodada financeira.