Muitos americanos foram Evitando entrar no mercado imobiliário Esperando que as taxas de hipoteca caiam. Até agora, eles não o fazem.
A taxa média de hipotecas de 30 anos tem estado acima de 6% há dois anos – e pode permanecer acima desse nível no futuro próximo, dizem os especialistas.
Uma combinação de crescimento melhor do que o esperado e incerteza sobre o impacto das propostas económicas do Presidente eleito Donald Trump, particularmente sobre a inflação e o défice, estão a combinar-se para manter as taxas elevadas. Apesar da pressão da Reserva Federal para reduzir a sua principal taxa de fundos federais para facilitar o endividamento da economia.
“Seis é o novo normal”, disse Lisa Sturtevant, economista-chefe da Bright MLS, um grupo de serviços de listagem de hipotecas, referindo-se à taxa de hipoteca de 6%.
As taxas de juros geralmente caíram. Na quinta-feira, o Federal Reserve anúncio Cortou a principal taxa de juro dos fundos federais em um quarto de ponto, num contexto de inflação relativamente baixa e de um mercado de trabalho moderado. Em setembro, o Fed cortou as taxas em meio ponto percentual.
Estas reduções nas taxas iniciam frequentemente um efeito cascata que reduz outras taxas de empréstimo na economia.
“O corte da taxa (de quinta-feira) beneficiará qualquer pessoa que tome empréstimos com base em dívidas de curto prazo”, disse Brian Rehling, chefe de estratégia global de renda fixa do Wells Fargo Investment Institute. “Isso inclui consumidores que lidam com empresas e dívidas de cartão de crédito e, às vezes, compradores de automóveis. Isso realmente não afetará as taxas de hipotecas”.
As taxas de hipoteca funcionam de maneira diferente. O seu movimento está mais relacionado com a procura por títulos públicos. Quando a demanda por eles aumenta, as taxas de hipotecas diminuem.
Mas graças ao forte crescimento económico durante a pandemia, a procura por essas obrigações enfraqueceu.
Entretanto, os crescentes défices orçamentais e as preocupações sobre a potencial necessidade de o governo dos EUA emitir mais dívida enfraqueceram ainda mais o apetite dos investidores pela compra de obrigações governamentais, dizem os especialistas.
A vitória de Trump nas eleições presidenciais de terça-feira aumentou essas preocupações.
Analistas alertaram que o plano de Trump de impor tarifas gerais sobre quase 3 biliões de dólares em bens poderia reacender a inflação. A campanha de Trump rejeitou a ideia de que as tarifas seriam inflacionárias, citando o seu sucesso anterior no aumento das tarifas na sua primeira administração.
No entanto, o âmbito destas tarifas era muito menor do que o proposto recentemente por Trump.
Outros economistas fé As tarifas podem ter um efeito mais benigno. Mas outras propostas de Trump, como a extensão ou extensão dos cortes de impostos, poderão, elas próprias, aumentar as taxas de juro se voltarem a aquecer a procura.
Se a economia for suficientemente forte para resistir ao impacto das tarifas de Trump, poderá aumentar as taxas hipotecárias – especialmente se mais dinheiro do governo inundar o sistema, de acordo com Mike Fratantoni, economista-chefe da Mortgage Bankers Association.
“Os investidores esperam um crescimento económico um pouco mais forte, uma inflação mais elevada e défices mais amplos”, disse Frattanoni numa nota aos clientes na quinta-feira. Como resultado, as taxas “permanecerão numa faixa bastante estreita durante o próximo ano, com sinais de força económica e as taxas hipotecárias subindo, ou diminuindo se invertidas, em sinais de força económica e de política fiscal ou fiscal mais estimulante”, disse Frattanoni. em nota aos clientes na quinta-feira.
As taxas hipotecárias caíram desde um pico de cerca de 8% no outono passado, quando tanto a inflação como o crescimento económico atingiram os máximos da era da pandemia.
No entanto, as taxas elevadas e avançadas mantiveram um domínio sobre grandes partes do mercado imobiliário, especialmente as vendas de casas existentes, que caíram para o nível mais baixo dos últimos 14 anos em Setembro, de acordo com a Associação Nacional de Corretores de Imóveis.
“O baixo nível de vendas de casas existentes em Setembro deveu-se principalmente às taxas hipotecárias muito elevadas, e não ao furacão Helen ou às próximas eleições”, escreveu Samuel Toombs, economista-chefe para os EUA na Pantheon Macroeconomics, numa nota recente.
“Olhando para o futuro, esperamos que a atividade do mercado imobiliário permaneça moderada até 2025”, continuou ele.
O ambiente das taxas de juros criou um efeito de “aprisionamento” com os atuais detentores de hipotecas relutantes em abrir mão das taxas baixas pelas quais compraram suas casas existentes, que atualmente são em média cerca de 4%, disse Tombs.
“Como resultado, os pagamentos de juros para a maioria dos proprietários existentes aumentarão se eles se mudarem, criando um enorme incentivo para permanecerem”, disse ele.
Pode haver um vislumbre de esperança para os potenciais compradores no aumento gradual da oferta de habitação, que ajudou a arrefecer o rápido crescimento dos preços das casas observado no início da era pandémica. Índice de compradores de casas da NBC Newsque capta a dificuldade de comprar uma casa em vários mercados dos EUA, diminuiu agora por três meses consecutivos
No entanto, existem grandes diferenças entre regiões em termos de onde o inventário está online e da tendência geral Recentemente desacelerou novamente.
Isto acrescenta-se a condições que continuarão a ser difíceis, mesmo a médio prazo, para os compradores de casas que procuram comprar a preços razoáveis num mercado de qualidade, e especialmente para aqueles que procuram obter retornos significativos no seu investimento imobiliário, disse Sturtevant.
No entanto, o mercado irá resolver-se com o tempo graças a um factor importante, disse ele: a demografia. Os baby boomers que dominaram o mercado nas últimas décadas não existirão para sempre, explicou ele. Embora isto significasse um crescimento muito mais incremental dos preços das casas, seria muito melhor para a criação de um mercado mais equilibrado.
“Será uma vantagem demográfica, uma inclinação lenta”, disse ele. “Vai levar algum tempo, mas será bom para a estabilidade, se não for ótimo para o crescimento do valor das casas.”
