Por que este VC pensa que 2026 será o “Ano do Consumidor”

O investimento em startups de tecnologia de consumo está estagnado desde 2022, à medida que as condições macroeconómicas turbulentas e o aumento da inflação tornaram os investidores cautelosos quanto ao poder de compra do consumidor. Nos últimos anos, a maioria dos investimentos em IA concentrou-se na aquisição de clientes empresariais que oferecem cheques gordos, contratos plurianuais e caminhos de expansão rápida.

Mas uma empresa de capital de risco acredita que o setor de consumo se prepara para um regresso em 2026.

“Este será o ano do consumidor”, disse Vanessa Larco, sócia da empresa de capital de risco Premise e ex-sócia da NEA. episódio desta semana Podcast de ações.

Embora as empresas tenham grandes orçamentos e estejam entusiasmadas com a implementação de soluções de IA, muitas vezes estagnam porque “não sabem por onde começar”, diz Larco.

“O interessante sobre os consumidores e prosumidores é que as pessoas já têm em mente para que querem usá-lo”, continuou Larco. “E eles compram e, se atender às suas necessidades, continuam usando.”

Em outras palavras, a adoção será mais rápida e as startups que criam produtos de IA não terão que adivinhar se o seu produto realmente se adapta ao mercado ou se acabaram de ganhar um contrato.

“Se você estiver vendendo para um consumidor, saberá imediatamente se está atendendo às necessidades dele. Você também saberá imediatamente se precisa dinamizar, fazer alterações ou descartar completamente o produto e começar algo totalmente diferente”, diz Larco.

E na atual economia indutora de ansiedade, os produtos tecnológicos de consumo que conseguem escalar apresentam uma adequação produto-mercado particularmente forte.

Há sinais precoces de que a tecnologia de consumo está pronta para oportunidades. No final do ano passado, a OpenAI lançou o aplicativo ChatGPT, permitindo aos usuários fazer compras no aplicativo Target, pesquisar o mercado imobiliário no Zillow, reservar viagens na Expedia, criar playlists no Spotify e muito mais por meio da experiência do chatbot ChatGPT.

“A IA se tornará um serviço semelhante ao de concierge, fazendo tudo o que você imaginar”, diz Larco. “A questão é: o que deve ser especializado e o que deve ser geral?”

Ou, dito de outra forma, enquanto a OpenAI procura fazer do ChatGPT o novo sistema operacional para a Internet do consumidor, quais empresas legadas como TripAdvisor e WebMD permanecerão e quais serão engolidas pela OpenAI?

Larco acredita que 2026 será um ano de “gangbuster” para fusões e aquisições, mas está interessado em investir em startups que “a OpenAI não vai matar”.

“A OpenAI não gerencia ativos do mundo real”, disse ela. “Não acho que eles vão criar um concorrente para o Airbnb porque não querem administrar moradias… Não acho que eles vão criar um mercado que exija humanos reais porque não querem administrar humanos.”

Independentemente de quais startups possam preencher essa lacuna, Larco está analisando o que acontecerá se a OpenAI “decidir retirar a Apple ou o Android e ficar com 30% de todo o tráfego enviado”.

“O Airbnb gostaria de fazer isso?” ela perguntou.

No geral, Larco prevê que novas estratégias de monetização e novos modelos de negócios surgirão a partir da evolução da experiência do consumidor online.

“A sociedade deve mudar”

Larco estava criticando o apocalipse no Instagram sobre a prisão do líder venezuelano Nicolás Maduro pelo presidente Trump quando percebeu algo. Ela subiu ao palco para ouvir notícias sobre uma crise cada vez mais profunda, mas em vez disso foi bombardeada com uma quantidade esmagadora de informações. Sujeira madura gerada por IA.

Deepfakes estão se tornando cada vez mais populares nas redes sociais, mas este foi um dos primeiros grandes eventos noticiosos em que as águas da verdade foram turvas por resíduos gerados pela IA.

“Naquele ponto, eu queria que fosse interessante se você estivesse apenas olhando um vídeo ou foto gerado por IA”, disse ela.

Larco disse que acha que tudo é IA no momento por causa da enxurrada de vídeos de IA de aparência realista nas redes sociais, mas ela não está sozinha. Se todos começarmos a pensar que o que vemos na plataforma Meta e no TikTok não é mais real, então a questão é: onde conseguiremos a coisa real?

Larco diz que outras empresas poderiam preencher a lacuna sobre onde encontrar conteúdo verdadeiro e sem IA, como plataformas como: reddit e escavação Ele age para confirmar sua humanidade. Mas para meta? Talvez seja apenas uma empresa de entretenimento, uma plataforma para curtas-metragens geradas por usuários.

“Acho que deveríamos parar de receber notícias (do Meta)”, disse Larco. “Estamos apenas obtendo vídeos engraçados com isso. Não é mídia social. É apenas um meio de jogos e entretenimento.”

“Em alguns casos, o som é melhor que a tela.”

quando Meta adquire a startup de agente de IA Manus Na semana passada, muitos viram isso como um movimento corporativo. Larco acredita que esta poderia ser uma medida destinada a melhorar os óculos inteligentes Ray-Ban da Meta. Somos grandes fãs deste produto porque ele permite atender chamadas, responder mensagens, tirar fotos e vídeos e fazer perguntas sobre Meta AI sem ter que pegar o telefone ou interagir com a tela.

Larco disse acreditar que, com tecnologia mais avançada e computação mais robusta, assistentes de IA de voz verdadeiramente úteis estão finalmente “prestes a se tornarem realidade”.

“Algumas coisas são melhores com áudio do que com tela”, disse ela. “E o áudio era tão ruim que precisávamos da tela como muleta. Mas queremos diferenciar entre o que é realmente melhor na tela e o que é melhor no áudio.”

Você conseguirá responder à pergunta das crianças sobre qual é o prédio mais alto? Definitivamente fará com que sua voz seja ouvida. Larco diz que pegar um telefone celular e digitar uma pergunta agora parece “desatualizado”.

“Acho que será muito divertido para os designers porque eles poderão escolher qual formato é adequado para cada caso de uso”, disse ela.