TÓQUIO (Reuters) – O proprietário japonês da 7-Eleven está considerando fechar o capital, recomprando suas próprias ações, em uma tentativa de evitar uma tentativa de aquisição pela rival canadense Alimentation Couche-Tard, disseram pessoas com conhecimento do assunto.
A Seven & i Holdings está considerando uma aquisição de gestão com financiamento dos bancos, da Itochu Corp. e da família fundadora Ito, em uma transação que pode valer 9 trilhões de ienes (77,8 bilhões de dólares australianos), disseram as pessoas.
O acordo poderia ser apresentado como uma opção para os acionistas caso a Couche-Tard se tornasse mais agressiva em sua busca pela Seven & i e fizesse uma oferta pública, disseram as pessoas.
A operadora das lojas 7-Eleven não disse nada publicamente desde que a Couche-Tard aumentou o preço proposto para a Seven & i para 18,19 dólares por ação no mês passado, para avaliar o retalhista japonês em 7,2 biliões de ienes.
A Seven & i tinha rejeitado uma oferta anterior mais baixa do operador canadiano de lojas Circle K e embarcou numa reestruturação destinada a desbloquear valor.
No âmbito da aquisição de gestão em discussão, que também seria a maior de sempre no Japão, a trading Itochu, a família fundadora e os investidores existentes contribuiriam com 3 biliões de anos em dinheiro e capital, disseram as pessoas. Os principais magabanks do Japão – Sumitomo Mitsui Financial Group, Mitsubishi UFJ Financial Group e Mizuho Financial Group – disponibilizariam 6 biliões de ienes em financiamento, disseram.
As negociações estão em andamento e o acordo pode ser difícil devido ao seu tamanho, disseram as pessoas. Há uma chance de que a aquisição da administração não ocorra se a Couche-Tard rescindir sua proposta de compra da Seven & i, disseram eles.
As ações da Seven & i foram suspensas em 13 de novembro após a notícia do potencial acordo.
Uma aquisição pela gestão seria uma resposta unificada notável à abordagem de aquisição da Couche-Tard, que é em si a maior tentativa estrangeira de sempre de comprar um alvo japonês. Com a participação do maior concorrente da Seven & I no negócio doméstico de lojas de conveniência – Itochu – isso reflectiria a resistência coordenada das empresas japonesas ao controlo estrangeiro de uma das suas empresas mais famosas.
Por outro lado, uma aquisição estrangeira seria um momento decisivo para o Japão empresarial, num país que há muito tempo resiste a grandes negócios transfronteiriços.
Embora a Seven & i tenha traçado planos que irão efetivamente dividir a empresa, a aquisição pela administração buscaria inicialmente adquirir todo o negócio, disse uma das pessoas. Após um acordo, os novos proprietários acabariam por implementar o plano para separar o negócio focado em 7-Eleven, lojas de conveniência e postos de gasolina do outro, que é composto por operações de varejo menos lucrativas, disse a fonte.
Itochu, uma das principais empresas comerciais do Japão, administra a FamilyMart, rival das lojas 7-Eleven; qualquer acordo pode procurar proporcionar sinergias entre as duas cadeias de lojas de conveniência.
Os herdeiros de Masatoshi Ito, que transformou uma pequena loja familiar num dos maiores retalhistas do Japão e transformou a 7-Eleven numa empresa global, detêm juntos cerca de 8,5% da Seven & i, segundo dados compilados pela Bloomberg. Seu filho Junro Ito é vice-presidente e membro do conselho, e detém parte dessa participação.
As origens do varejista remontam à Yokado Clothing Store, fundada em Tóquio em 1920. BLOOMBERG
