CINGAPURA – Implacáveis pela recente volatilidade do mercado, os jovens investidores em Singapura recorrem cada vez mais a ferramentas de inteligência artificial (IA), como ChatGPT e Perplexity Finance, para analisar o mercado e refinar as suas carteiras.
Esta tendência surge num contexto de contínua volatilidade do mercado, levantando questões sobre se os investimentos apoiados pela IA se manterão mesmo em caso de quebra dos padrões históricos.
Os analistas alertaram que isto ocorre porque os investidores mais jovens podem não ter experiência para interpretar os insights gerados pela IA durante períodos de maior volatilidade.
O índice de referência S&P 500, por exemplo, foi volátil em 2026, com pontos críticos como a crise da Gronelândia e vendas periódicas de ações de tecnologia impulsionadas pela IA, fazendo com que as ações despencassem antes de se recuperarem.
Apesar do nível acumulado do ano do índice próximo do início dos 6.800, as rápidas mudanças nas expectativas das taxas de juro, as tensões comerciais e a rotação do sector resultaram em oscilações acentuadas intrassemanais de 1-2%.
Tal confusão complica o investimento baseado em dados. Os analistas alertaram que uma produção aparentemente confiante poderá mascarar nuances e riscos importantes.
“Os conselhos apresentados de uma forma fácil de entender e expressos com forte convicção podem não revelar o quadro completo”, disse Nick Chan, diretor-gerente da Morningstar e chefe da Grande China.
Apesar dos riscos, é difícil resistir à tentação das ferramentas de IA que oferecem uma forma rápida, fácil e de baixo custo de navegar por informações financeiras complexas.
“A IA permite que você controle quais informações deseja ver com base em prompts”, diz Jadon Chin, estudante do terceiro ano da Singapore Management University.
O portfólio da Chin consiste em ações de semicondutores Intel, ações de metal Cameco, ações de saúde Hims & Hers, ações de tecnologia Coreweave e criptomoeda Ethereum.
Embora tenha obtido um retorno de 29% no final de 2025, a sua carteira sofreu uma perda de 20% no final de janeiro devido a um declínio nas ações de tecnologia e a um declínio de cerca de 11% no Bitcoin.
Esta experiência reforçou a necessidade de gestão de riscos.
Ele disse que a média do custo em dólar é uma estratégia fundamental, dizendo: “Para reduzir suas perdas, mantenha suas posições pequenas e compre em pequenas quantidades para poder adicionar mais quando o mercado cair”.
Ye Jia’En, estudante do terceiro ano da Universidade Tecnológica de Nanyang (NTU), usa o ChatGPT como ponto de partida para sua pesquisa. Atualmente, ela está investindo em um fundo negociado em bolsa (ETF) denominado em dólares americanos e começou a investir em setembro de 2025.
“A IA generativa pode servir como plataforma de lançamento para ajudar jovens investidores como eu a dividir conceitos difíceis em partes fáceis de entender e fornecer uma visão geral básica de ações que pode ser compreendida rapidamente”, disse Ye.
Suas participações incluem o ETF Nasdaq 100 da Invesco, Vanguard FTSE Allworld Ucits ETF USD Accumulation e iShares Core S&P 500 UCITS ETF (USD) Accumulation.
A sua carteira registou um retorno de cerca de 4% desde que começou a investir, mas os ganhos de dinâmica das ações do ano passado foram parcialmente compensados pela turbulência de 2026.
Juntamente com a acessibilidade das plataformas de títulos digitais, as ferramentas de IA estão cada vez mais a ganhar força como alternativa aos consultores financeiros tradicionais.
Charn Yeh Zhu, estudante do quarto ano da NTU, que usa a plataforma de corretagem Tiger Brokers e às vezes usa IA para comparar empresas, disse que investir de forma independente lhe dá “flexibilidade e controle sobre meu dinheiro”.
“Se você investir por meio de um FA (consultor financeiro), pode levar muito tempo apenas para sacar seus fundos e, na maioria dos casos, há penalidades para saques. Você não quer estar sujeito a tais restrições desnecessariamente”, acrescentou Chern.
Desde 2022, o seu portfólio, que inclui a Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, Google, Microsoft e Nvidia, teve um retorno de 227 por cento, em grande parte devido à recuperação tecnológica.
Os observadores da indústria alertaram que o acesso fácil aos mercados sem literacia financeira poderia fomentar o excesso de confiança, especialmente quando amplificado por ferramentas de IA.
“Sem uma estratégia clara, alguns investidores podem acabar seguindo tendências, negociando em excesso ou assumindo riscos que são inconsistentes com os seus objetivos financeiros e horizonte temporal”, disse Nicholas Roe, gestor de consultoria financeira da Finance Alliance.
A volatilidade do mercado pode exacerbar estas tendências. Chan, da Morningstar, disse que confiar em modelos de IA que usam reconhecimento de padrões em dados históricos para escolher ações pode ser arriscado se “os padrões pararem de funcionar”. “A IA é tão boa em simplificar coisas complexas que pode inadvertidamente reforçar decisões erradas”, acrescentou.
Alguns investidores mais jovens continuam cautelosos quanto ao uso da IA.
“Atualmente, não acredito que a IA possa analisar muitas considerações. Informações importantes podem não ser quantificáveis”, disse Liew En Jie, estudante do primeiro ano da Universidade Nacional de Singapura (NUS), que nunca utilizou IA em atividades de investimento.
O portfólio do Sr. Liu consiste em ETFs como o ETF Vanguard S&P 500 e o ETF Vanguard Total Stock Market, ações selecionadas “Magnificent 7” e balcões aeroespaciais e de defesa. Desde janeiro de 2024, retornou 48,3%.
Ele seleciona uma ampla gama de ETFs para um crescimento estável e fácil diversificação, e é atraído por ações aeroespaciais e de defesa em meio às crescentes tensões globais e ao aumento dos gastos governamentais nestes setores.
Algumas pessoas preferem uma abordagem híbrida.
O aluno do primeiro ano da NTU, Ian Choi, usa IA para resumir os relatórios financeiros de sua empresa e modelar retornos potenciais de investimento, mas ainda consulta um consultor financeiro.
“Sinto-me confortável em ter um portfólio ativo porque tenho um consultor financeiro que pode agilizar a seleção de ações e aliviar o pânico entre os investidores individuais”, disse Choi.
Ele tem uma carteira de dividendos e uma carteira gerenciada profissionalmente.
O primeiro concentra-se em ações de Cingapura em DBS, fundos de investimento imobiliário e títulos de poupança de Cingapura, e retornou 27,5% desde julho de 2022.
A sua carteira inclina-se para fundos de crescimento chineses, tecnologia global e fundos multi-cap dos EUA, com um retorno de 3,3% desde novembro de 2020.
Os analistas dizem que confiar apenas na IA é arriscado, mas adicionar visão humana pode melhorar os resultados do investimento.
“A IA pode alargar o acesso à informação, aumentar a eficiência da recolha de informação e melhorar a tomada de decisões, mas o aconselhamento financeiro humano continua a ser fundamental para ajudar os investidores a adaptar as suas carteiras aos seus objetivos, apetite ao risco e fase de vida”, disse Timothy Liu, chefe de investimentos da OCBC.
“É importante utilizar a IA com sabedoria, e não cegamente, como parte de uma estratégia de investimento equilibrada e informada.”
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