CINGAPURA – A era das altas taxas de juros parece estar em um ponto de virada depois que o banco central dos Estados Unidos cortou as taxas em meio ponto percentual em 18 de setembro.
O corte elevou a taxa de referência para a faixa de 4,75% a 5%.
O Federal Reserve dos EUA prevê que as taxas cairão em mais meio ponto percentual até o final de 2024, outro ponto percentual inteiro em 2025 e em meio ponto percentual final em 2026. A taxa provavelmente terminará em uma faixa de 2,75% a 3%.
O Sr. Chen Jingwei, estrategista-chefe de investimentos da plataforma de gestão de patrimônio Wrise Private Singapore, observou que o Fed provavelmente cortou as taxas para estimular o crescimento e evitar uma desaceleração.
“A redução das taxas de juros reduz os custos de empréstimos para empresas e consumidores, o que pode levar ao aumento de gastos, investimentos e atividade econômica”, disse ele.
“No entanto, esse movimento também sugere que o Fed está equilibrando as preocupações com a inflação com a necessidade de manter a estabilidade econômica, e pode estar se preparando para novos desafios econômicos no futuro.”
A política monetária de Cingapura é centrada na taxa de câmbio, e as taxas de juros aqui são amplamente determinadas pelas taxas globais e pelas expectativas do mercado de câmbio em relação ao dólar de Cingapura.
O Straits Times analisa como o primeiro corte de juros dos EUA em quatro anos pode impactar tomadores de empréstimos e investidores aqui.
P: Como meu empréstimo imobiliário pode mudar?
R: Os empréstimos devem ficar mais baratos após a decisão do Fed dos EUA.
Os pacotes de empréstimos imobiliários com taxa fixa já começaram a cair em antecipação ao corte, motivados em parte pela intensa competição entre bancos para atrair clientes de hipotecas, disse o presidente-executivo da SingCapital, Alfred Chia.
“O corte de taxa de ontem sinaliza o início de uma potencial tendência de queda. Espero que essa redução nas taxas seja gradual, continuando de agora até 2026”, ele acrescentou.
O Sr. Wayne Quek, diretor da consultoria de hipotecas Home Loan Whiz, disse que as taxas fixas são precificadas com base nas taxas de juros esperadas para os próximos dois anos, “então a maioria delas já considerou a queda”.
A menor taxa fixa de hipoteca de dois anos está agora em torno de 2,6%, ele observou, em comparação com cerca de 3% no início de 2024.
Enquanto isso, a Taxa Média Overnight de Cingapura (Sora) composta de três meses, usada como referência para precificar hipotecas flutuantes, era de 3,53% em 19 de setembro, abaixo dos 3,6% do mês anterior.
Um empréstimo de taxa fixa tem uma taxa de juros que não muda durante todo o período de bloqueio, enquanto as taxas em uma hipoteca flutuante são atreladas a uma taxa de referência.
O Sr. Vasu Menon, diretor administrativo de estratégia de investimento da OCBC, disse que o Sora composto de três meses vem enfraquecendo desde meados de junho. Os mercados começaram a esperar que o Fed cortasse as taxas por volta dessa época devido a preocupações com o enfraquecimento da economia dos EUA e a queda da inflação.
“Então, não são apenas os cortes reais da taxa do Fed que impactam Sora; ele também é impactado pelas expectativas do mercado sobre as taxas do Fed e, neste estágio, os mercados estão esperando que a taxa dos fundos do Fed caia ainda mais. Portanto, Sora também deve cair ainda mais nos próximos 12 a 18 meses”, disse ele.
