Duas áreas modernas de finanças – fintech e crédito privado – estão se unindo em uma nova joint venture multibilionária.
Confirmar participações A empresa de crédito privada está a obter o seu maior compromisso de capital de sempre com uma nova parceria da Sixth Street, investindo em empréstimos no valor de 4 mil milhões de dólares ao longo de três anos.
A Sixth Street comprometeu capital inicial para a Affirm subscrever empréstimos parcelados de curto prazo dentro de um prazo de quatro a seis meses. Uma vez reembolsado, o capital volta ao pote para fazer mais empréstimos, totalizando mais de 20 mil milhões de dólares que podem ser angariados no prazo de três anos após a parceria. O acordo inclui uma ampliação e as vendas de dívidas só começarão em 2025, segundo uma pessoa familiarizada com os termos.
À medida que o crédito pessoal explodiu nos últimos anos, os gestores de activos alternativos procuram cada vez mais investir capital em empresas não bancárias e fintech. As empresas Fintech estão escolhendo o que consideram fontes de financiamento mais eficientes, que podem ser ampliadas ou reduzidas com base nas necessidades de seus usuários finais.
Ao contrário dos bancos, que dependem mais de depósitos para conceder empréstimos, a Affirm e muitos dos seus pares optam por uma variedade de modelos de financiamento, incluindo instalações de armazenamento, titularizações garantidas por activos e os chamados contratos de fluxo a prazo, como o que assinou com a Sixth. estrada Isso significa que a Sixth Street deseja adquirir crédito originado pela Affirm para os consumidores à medida que compram itens online por meio de plataformas que vão da Amazon à Apple. PayPal anúncio Um acordo semelhante com a KKR neste verão é para empréstimos originados na Europa.
Mas os bancos tradicionais não estão completamente fora da cadeia de abastecimento de financiamento. Financiam estes empréstimos indirectamente juntamente com fundos de empréstimos pessoais provenientes do próprio balanço do banco.
Todo o ecossistema está a mudar para um financiamento de maior capacidade para mais empréstimos a prestações de curto prazo e produtos compre agora e pague depois, em antecipação ao aumento da procura. Em 30 de setembro, a capacidade de financiamento do Affirm era de US$ 16,8 bilhões, um aumento de 130% nos últimos três anos. O crescimento do volume total de mercadorias nos primeiros nove meses do ano foi de 34%, superior ao do ano passado, mas abaixo dos níveis de 2022.
A Affirm oferece crédito aos consumidores com TAEGs que variam de 0% a 36%, dependendo da compra que está sendo feita, do comerciante e do potencial do consumidor para reembolsar o empréstimo. Se um consumidor atrasar ou falhar um pagamento, não deverá qualquer montante adicional, o que significa que não haverá rendimento adicional para os investidores se o empréstimo não for reembolsado atempadamente. A taxa de inadimplência acima de 30 dias como percentual dos saldos ativos era de 2,8% em setembro.
