 "Ações NBFC")
Imagem: Ajay Mohanty
As empresas financeiras não bancárias (NBFCs) diversificaram as fontes de financiamento e reduziram os empréstimos bancários depois que o Reserve Bank of India (RBI) aumentou a ponderação de risco nos empréstimos bancários, afirmou o boletim de setembro.
Em novembro de 2023, o RBI aumentou a ponderação de risco dos NBFC em 25 pontos percentuais para ter em conta qualquer exposição potencial a estes segmentos.
No boletim, o RBI disse: “Em resposta ao recente aumento na ponderação de risco nos empréstimos bancários aos NBFCs, eles começaram a diversificar as suas fontes de financiamento e a reduzir a dependência excessiva de empréstimos bancários”.
Mercados e bancos são as principais fontes de empréstimos para NBFCs De acordo com o RBI, os NBFCs de nível superior dependem mais de fontes seguras de fundos devido aos seus fortes balanços e posição de mercado, enquanto os NBFCs de nível médio recorrem a fontes não garantidas a uma taxa mais elevada.
De acordo com os dados do RBI, do total de empréstimos, a parcela dos fundos garantidos pelos NBCs de nível superior em 2023 foi de 85,8%, enquanto a dos NBFCs de nível médio foi de 46,1%.
Embora a dependência de empréstimos bancários tenha diminuído, continua a ser uma importante fonte de financiamento para o sector através de empréstimos directos e subscrição de debêntures e papéis comerciais (CP) emitidos por NBFC.
“Num esforço para encorajar as NBFCs a angariar os seus fundos e a limitar a dependência dos bancos, o Reserve Bank aumentou a ponderação de risco dos empréstimos bancários às NBFCs em Novembro de 2023. Desde então, tem havido um declínio acentuado nos empréstimos das NBFCs junto dos bancos, particularmente NBFCs- pela UL”, disse RBI.
Além disso, o regulador bancário afirmou que os bancos paralelos com uma grande carteira de empréstimos não garantidos poderão ter de aplicar requisitos adicionais de capital regulamentar devido ao aumento da ponderação de risco de certas categorias de empréstimos a retalho. No entanto, o sector como um todo está bem capitalizado tanto na NBFC-UL como na NBFC-ML, indicando a sua preparação financeira para satisfazer requisitos mais elevados.
A qualidade dos activos do sector também melhorou. Embora o rácio bruto de activos não produtivos (GNPA) dos NBFC de nível superior fosse inferior ao do nível médio, estes últimos mantiveram provisões adequadas para contabilizar as suas carteiras de empréstimos de risco, resultando em rácios NPA líquidos mais baixos do que os primeiros.
A qualidade dos ativos também foi maior para NBFCs estatais e NBFCs de nível médio de propriedade privada que se concentram em linhas de negócios de varejo.
Além disso, as linhas de crédito garantidas a retalho, tais como empréstimos em ouro, empréstimos para veículos e habitação, empréstimos aos sectores industrial e de serviços, continuaram a crescer fortemente.
O RBI também observou que o setor NBFC na Índia permanece resiliente sob a estrutura de regulamentação baseada em escala (SBR). Em dezembro de 2023, o setor continuou a apresentar crescimento de dois dígitos no crédito, capital adequado e baixos índices de inadimplência.
Além disso, espera-se que a recente medida regulamentar para alargar normas de ação corretiva imediata às NBFCs estatais, em vigor a partir de 1 de outubro de 2024, fortaleça ainda mais o setor. Já está em vigor para outros NBFCs a partir de 1º de outubro de 2022.
O RBI afirmou que, daqui para frente, os NBFCs precisam de identificar e gerir proactivamente os riscos, bem como reforçar as suas funções de garantia para que o sector mantenha uma trajectória de crescimento sustentável.
Publicado pela primeira vez: 20 de setembro de 2024 | 21h02 É
