Cingapura – A empresa de private equity dos EUA TPG, por meio de seu veículo de finalidade especial, está buscando privado o operador de enfermagem listado em catalistas Econ Healthcare (Ásia) por meio de um esquema de acordo, em um acordo de quase US $ 88 milhões.
O oferente, o Enabler Bidco, está buscando adquirir todas as ações da Econ Healthcare, informou a empresa em 14 de fevereiro.
Em 14 de fevereiro, a Econ Healthcare possui um capital social emitido e pago, compreendendo 265,9 milhões de ações.
Cada acionista terá o direito de receber, em sua eleição, 33 centavos por ação em dinheiro ou 22,4 centavos por ação em dinheiro e cerca de 0,32 participante de Holdco.
O proprietário da Enabler Bidco é o Midco, cujo único acionista é o Holdco. O acionista do Enabler Holdco é um AGED Care Holdco, que é indiretamente pertencente à TPG Fund.
O preço da oferta representa um prêmio de 20 % ao último preço negociado do balcão em 14 de janeiro de 27,5 centavos. A empresa no mesmo dia informou que os acionistas estavam em discussões preliminares sobre uma possível transação.
O preço da oferta também representa um prêmio sobre o preço médio ponderado por volume por ação até 14 de janeiro-de 33,6 % por um mês, 42,9 % por três meses, 48,6 % por seis meses e 52,1 % por 12 meses .
A Bidco do Enabler acredita que a privatização da Econ Healthcare fornecerá “a flexibilidade necessária para se concentrar na execução de longo prazo”, enquanto ajuda a empresa a economizar custos e recursos associados à manutenção de seu status listado.
Ambas as partes disseram que perceber planos para competir efetivamente com outros players e expandir os negócios exigiriam uma “quantidade significativa de capital para gastos de capital, investimentos estratégicos em potencial e aquisições oportunistas em Cingapura e nos setores de assistência e saúde da Malásia”.
Eles observaram que, se a Econ Healthcare permanecer listada, levantar capital por meio de questões de direitos ou colocações privadas pode levar tempo e depender das condições do mercado e do apetite dos investidores.
Esses esforços de elevação de capital também podem incorrer em custos mais altos e diluir os interesses dos acionistas na empresa, acrescentaram.
Além disso, a oferta apresenta aos acionistas a oportunidade de realizar seu investimento a um prêmio sobre os preços históricos do mercado sem incorrer em corretagem e custos de negociação.
O Enabler Bidco pretende manter a atual equipe de gerenciamento, com o diretor executivo de Cingapura da Econ Healthcare, Ong Hui Ming, substituindo o presidente executivo Ong Chu Poh como CEO do grupo.
A Econ Healthcare foi incorporada em 2004 e está listada no Conselho Catalista desde abril de 2021. O grupo opera 10 centros de Medicare e asilos em Cingapura e Malásia e está presente na China.
As ações da Econ Healthcare terminaram 1,5 % mais baixas em 34 centavos em 18 de fevereiro. Os tempos de negócios
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