CINGAPURA – AVJennings (AVJ), player imobiliário de lista dupla de Cingapura e Sydney, controlado pelo magnata do setor imobiliário Simon Cheong, deve se tornar privado depois que o fundo imobiliário americano Proprium Capital Partners fez uma oferta de 67 centavos de dólar australiano por ação.
O preço de oferta, que avalia a empresa em A$ 374 milhões (S$ 326 milhões), representa um ágio de 103% em relação ao preço de fechamento da AVJ em 27 de novembro, de 33 centavos australianos. É também um prêmio de 102 por cento sobre o preço médio ponderado por volume de um mês de 33,17 centavos australianos em 27 de novembro, e um prêmio de 108 por cento sobre o preço médio ponderado por volume de três meses da ação de 33,21 centavos australianos em 27 de novembro. .
Após a privatização, a AVJ passará a fazer parte da Avid Property, uma incorporadora residencial e industrial australiana controlada pela Proprium.
A Proprium é uma gestora especializada em investimentos imobiliários com aproximadamente A$ 4 bilhões em ativos sob gestão, incluindo a Avid, que é um dos principais investimentos do grupo. A Avid é uma das maiores incorporadoras residenciais privadas da Austrália, com um portfólio que inclui mais de 6.300 blocos residenciais com 75.000 residentes e um pipeline de receita bruta de A$ 5 bilhões.
A AVJ, que foi fundada há cerca de 90 anos como incorporadora imobiliária em Melbourne, é controlada por Cheong, que preside o conselho de administração. As ações têm sido pouco negociadas aqui, em grande parte devido ao facto de o seu negócio estar sediado na Austrália.
Cheong, 67 anos, serviu por dois mandatos como presidente da Associação de Desenvolvedores Imobiliários de Cingapura, de 2007 a 2010.
A maioria dos 2.000 acionistas da AVJ com sede em Cingapura eram anteriormente acionistas da rede de livrarias MPH, anteriormente listada. Isto aconteceu quando, em 1999, a SC Global do Sr. Cheong adquiriu uma participação de controlo de mais de 53 por cento na AVJ através da sua aquisição reversa da MPH. Em 2002, a MPH forneceu uma emissão de direitos em espécie que distribuiu 0,8 ações da AVJ para cada ação existente da MPH.
A Propium, por meio de seu veículo de aquisição PM Nominees C, deu autorização para que a AVJ pagasse um dividendo especial totalmente franqueado de até cerca de 6 centavos de dólar australiano por ação aos acionistas elegíveis antes da conclusão.
O acordo está sujeito a aprovações regulatórias em Cingapura, Austrália e Nova Zelândia.
