Cingapura – Cingapura assumiu a liderança no mercado de private equity (PE) do sudeste da Ásia em 2024 em meio a um aumento no valor do acordo, mas Tarifas de tit-for-tat do presidente dos EUA Donald Trump poderia amortecer o ambiente regional de angariação de fundos.
A República garantiu US $ 7,6 bilhões (US $ 10 bilhões) em investimentos de capital em empresas que não são negociadas publicamente, quase metade dos US $ 16 bilhões (US $ 21,1 bilhões) arrecadados em todo o sudeste da Ásia, disse a consultoria global de gestão Bain & Company em seu Sudeste Asia Private Equity Report 2024.
O número é um aumento de US $ 4,2 bilhões em 2023, quando a região levantou US $ 9,9 bilhões.
Cingapura também liderou a região na contagem de negócios, com 60 das 98 transações em 2024, um pouco abaixo de 67 de 115 em 2023.
Bain observou que o aumento do valor do acordo em 2024 foi impulsionado em grande parte por Cingapura e Indonésia, impulsionada por grandes investimentos em infraestrutura digital.
A atividade de saída expandiu -se com um aumento de 30 % no valor, impulsionado por acordos em Cingapura e na Malásia.
Mas portfólios de envelhecimento – onde os investimentos são mantidos por mais tempo devido às más condições do mercado – e a um mercado de oferta pública inicial moderada continua a desacelerar as saídas em toda a região.
“Nosso relatório mostra que os investidores no sudeste da Ásia estão preocupados com dificuldades de saída, desafios de arrecadação de fundos e a disponibilidade de acordos de qualidade”, disse Usman Akhtar, chefe da prática do sudeste da Ásia de Bain, que está em Cingapura.
“As tarifas recentemente anunciadas estão adicionando outra camada de complexidade para negociar no sudeste da Ásia … estamos vendo nossos clientes avaliarem proativamente o impacto de primeira e segunda ordem das tarifas em seus portfólios na região”.
O relatório observou que a infraestrutura digital-particularmente data centers e torres de telecomunicações-emergiu como o setor de melhor desempenho para Pe Investimentos no Sudeste Asiático em 2024.
O setor de serviços financeiros, especialmente a FinTech, atraiu mais atenção dos investidores em 2024, com o crescimento no sudeste da Ásia superando a região da Ásia-Pacífico mais ampla.
Energia e recursos naturais também viram um aumento no valor do negócio, principalmente em serviços públicos e renováveis.
Bain também destacou que a educação privada permanece subdesenvolvida no sudeste da Ásia, embora as tendências estruturais apontem para um potencial de crescimento significativo.
“À medida que mudanças geopolíticas e incertezas de exportação continuam moldando o clima global de investimento, o mercado de EP do Sudeste Asiático deve se concentrar na construção de carteiras prontas para saída, dobrando a criação de valor e mantendo a agilidade”, disse o Sr. Suvir Varma, parceiro consultivo da Bain Global Practice.
“A concorrência é intensa, sublinhando a crescente necessidade de diferenciação e um ponto ideal de investimento claro”.
Enquanto isso, um relatório separado da empresa de serviços profissionais, Deloitte, observou que o sudeste da Ásia ainda está bem posicionado para o crescimento, impulsionado por fatores como uma população jovem e em crescimento, bem como pela rápida urbanização e transformação digital, todos os quais continuam a atrair investimentos regionais e internacionais.
“Os investidores de educação física estão examinando de perto as políticas regulatórias e comerciais do novo governo dos EUA, particularmente em relação ao seu potencial impacto na elaboração de acordos na China, e os efeitos da ondulação que isso pode ter no sudeste da Ásia”, afirmou.
“À medida que as alocações de capital para a China gagueja como os investidores buscam destinos de investimento alternativos, o Sudeste Asiático está bem posicionado para obter impulso de investimento”.
Deloitte observou que alguns dos maiores Pe Investimentos em 2024 envolveram empresas de Cingapura, incluindo os data centers da St Telemedia Global, que levantaram US $ 1,3 bilhão da empresa global de investimentos KKR e Singtel, e PropertyGuru, que foi adquirida pela Swedish Pe EQT firma por US $ 1,1 bilhão.
As saídas incluem a marca de medicina tradicional local EU Yan Sang, que foi vendida à Hitsui & Co e Rohto farmacêutica japonesa por meio de uma entidade de finalidade especial por US $ 511 milhões.
O relatório da Deloitte, intitulado Edição do Sudeste Asiático do Almanaque PE 2025, também observou que Cingapura está pronta para manter seu domínio no mercado de fusões e aquisições do Sudeste Asiático.
Ele disse que o investimento em setores relacionados à inteligência artificial, particularmente data centers, deve permanecer um foco importante em 2025.
“A localização estratégica de Cingapura, o ambiente político estável, as perspectivas econômicas robustas e a liderança na transformação digital o tornam um destino atraente para o capital regional e global”, acrescentou.
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