Los Angeles – A Blackstone contratou consultores financeiros para explorar a venda de direitos de músicas, incluindo músicas de Bob Dylan, Adele e Ariana Grande, que espera arrecadar 3 mil milhões de dólares (4,1 mil milhões de dólares) ou mais, disseram pessoas com conhecimento do assunto.
Várias empresas financeiras, incluindo a Temasek, a empresa estatal de investimentos de Singapura, a Apollo Global Management e a Warburg Pincus manifestaram interesse nos ativos, disseram as pessoas, que pediram para não serem identificadas por discutirem deliberações privadas. Não há garantia de que as partes chegarão a um acordo.
A Blackstone, uma das maiores gestoras de activos do mundo, está a testar o que tem sido um mercado turbulento para os chamados direitos de desempenho. A empresa possui um portfólio de negócios liderado pela SESAC, que arrecada royalties para milhares de compositores. A SESAC, originalmente chamada de Sociedade de Autores e Compositores de Palco Europeus, licencia música para apresentações públicas, como uso em programas como Grey’s Anatomy, Dateline da NBC e Seinfeld.
Potenciais compradores contactaram a Blackstone há alguns meses, depois de o gigante de private equity TPG ter vendido a sua participação na GMR, outro grupo de direitos de execução, num negócio avaliado em 3,3 mil milhões de dólares. A Blackstone está procurando termos de avaliação semelhantes para serem aplicados ao SESAC, disseram as pessoas, embora tenham alertado que o preço pode ser muito alto para alguns compradores.
Blackstone não quis comentar, assim como Apollo, Warburg e Temasek. A Billboard informou em dezembro que a empresa havia recebido manifestações de interesse.
A Blackstone comprou a SESAC em 2017, num negócio que avaliou a empresa em cerca de mil milhões de dólares. As participações também incluem a Harry Fox Agency e pequenos fornecedores de serviços musicais, como a Audiam. O SESAC é dirigido por John Josephson, ex-banqueiro da Allen & Co.
As avaliações do setor musical dispararam nos anos desde então, à medida que a popularidade do streaming impulsionou as vendas da indústria. A receita global de música gravada mais do que duplicou na última década, atingindo 28,6 mil milhões de dólares em 2023, de acordo com um grupo comercial do setor. O Universal Music Group, a maior empresa musical do mundo, abriu o capital em 2021 e está atualmente avaliado em cerca de US$ 46 bilhões.
As empresas financeiras continuam a procurar novas formas de investir na música. Eles injetaram dinheiro em catálogos, distribuição, prestadores de serviços e organizações de direitos de execução. Em julho, a Blackstone adquiriu a Hipgnosis, proprietária de catálogos musicais, por US$ 1,6 bilhão. Um ano antes, a empresa de private equity New Mountain Capital pagou cerca de 1,7 mil milhões de dólares pela BMI, um dos maiores grupos de direitos de desempenho.
Organizações de direitos de execução como BMI, GMR e SESAC historicamente arrecadavam royalties de compositores de estações de rádio, mas desde então começaram a arrecadar receitas também de streaming. BLOOMBERG
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