A Uber Technologies Inc está acessando o mercado de títulos com grau de investimento dos EUA pela primeira vez desde que atingiu o status de blue chip.
O serviço de transporte por aplicativo está procurando vender os títulos em até três partes, de acordo com uma pessoa com conhecimento do assunto. A maior parte da oferta, um título de 30 anos, pode render 1,6 ponto percentual acima dos Treasuries, disse a pessoa, que pediu para não ser identificada, pois os detalhes são privados.
O tamanho do acordo deve ser de cerca de US$ 3 bilhões (S$ 3,9 bilhões), após as primeiras indicações de demanda atingirem cerca de US$ 8 bilhões após chamadas de investidores em 3 de setembro, de acordo com pessoas com conhecimento do assunto. O tamanho da oferta está sujeito a alterações. Morgan Stanley, BofA Securities Inc e JPMorgan Chase & Co estão gerenciando a venda de títulos.
A Uber não respondeu imediatamente a um pedido de comentário. Representantes do BofA, JPMorgan e Morgan Stanley se recusaram a comentar.
O acordo provavelmente receberá uma recepção calorosa dos detentores de títulos, a maioria dos quais tem pouca ou nenhuma exposição ao crédito, de acordo com o analista da Bloomberg Intelligence Robert Schiffman. A lucratividade recorde da empresa no segundo trimestre, reservas de dois dígitos e crescimento da receita, aumentam ainda mais o apelo, ele acrescentou.
“Prevemos uma demanda massiva pela emissão inaugural de dívida de grau de investimento da Uber”, disse Schiffman. “As tendências de fluxo de caixa livre em rápida melhora devem continuar a impulsionar as classificações da Uber para cima nos próximos anos.”
A Uber pretende usar os recursos da oferta para pagar cerca de US$ 1,97 bilhão em empréstimos pendentes até o final de junho e usar o restante para resgatar US$ 1,5 bilhão em notas seniores de 8% com vencimento em 2026 e para fins corporativos gerais, disseram as pessoas.
A classificação de crédito da empresa foi primeiramente elevada em 16 de agosto para BBB- pela S&P Global Ratings de BB+, depois para BBB pela Fitch Ratings alguns dias depois, e em 27 de agosto foi elevada para grau de investimento pela Moody’s Ratings. BLOOMBERG
