Completar novas restrições às exportações de terras raras
Este seria o primeiro grande esforço dos Estados Unidos para utilizar a mesma estratégia que lhe permite exercer poder além das suas próprias fronteiras para controlar o fluxo global de minerais críticos que controla.
As regras anunciadas na semana passada exigem que as empresas estrangeiras obtenham a aprovação do governo chinês antes de exportarem produtos que contenham vestígios de certas terras raras da China. O âmbito desta jurisdição extraterritorial equivale a reivindicar o controlo das cadeias de abastecimento globais de materiais essenciais para tudo, desde aviões de combate a carros eléctricos.
“Depois de décadas de esforços, a China finalmente alcançou algumas vantagens tecnológicas substanciais sobre os Estados Unidos”, escreveram analistas da Gabekal Research numa nota de 13 de Outubro.
A série de medidas chocou não apenas os Estados Unidos, que prometeram reverter as medidas. Lars Lökke Rasmussen, Ministro dos Negócios Estrangeiros da Dinamarca, que detém a presidência rotativa da UE, disse em 14 de Outubro que a União Europeia “deve tomar medidas duras”.
Falando em Washington, onde os chefes financeiros mundiais se reuniram para a reunião de Outono do Fundo Monetário Internacional e do Banco Mundial, o comissário económico da UE, Valdis Dombrovskis, acusou a China de “explorar a interdependência comercial para obter ganhos políticos”.
O grau de perturbação dependerá da amplitude da aplicação das novas regras, mas a medida já está a motivar tanto as empresas como os decisores políticos a explorar potenciais contramedidas e, em última análise, alternativas aos principais contributos da China.
“Não permitiremos que essas restrições e vigilância às exportações continuem”, disse o secretário do Tesouro, Scott Bessent, em entrevista à Fox Business. “Eles apontaram uma bazuca para a cadeia de abastecimento e a infraestrutura industrial de todo o mundo livre.”
Ele disse esperar o apoio concertado da Europa, da Índia e de outros governos democráticos na Ásia, uma aparente referência a países como o Japão e a Coreia do Sul. Dombrovskis disse esperar que as discussões ocorram na reunião do Grupo dos Sete (G7) em Washington esta semana.
Entretanto, as medidas protecionistas retaliatórias continuam a um ritmo acelerado, indo além dos aumentos tarifários já impostos. China em 14 de outubro
Sanções anunciadas contra a divisão norte-americana da gigante marítima sul-coreana;
Isto faz parte de medidas mais amplas no espaço marítimo entre Pequim e Washington. A UE também está a considerar forçar as empresas chinesas a transferir tecnologia para empresas europeias se quiserem expandir-se localmente.
A introdução excessivamente agressiva de terras raras pela China poderá acelerar os esforços para construir cadeias de abastecimento alternativas e minar a vantagem da China a longo prazo. Isto é semelhante ao risco de que as restrições à exportação de semicondutores avançados impostas pelo governo dos EUA possam sair pela culatra e encorajar a inovação chinesa.
As empresas de mineração australianas com grandes projetos minerais, como a Resolution Minerals e a Nova Minerals, registraram ganhos vertiginosos nos preços das ações em 14 de outubro.
Na Índia, os fabricantes de automóveis e os fornecedores de peças começaram a acelerar os testes de ímanes à base de ferrite como uma alternativa menos eficiente, mas geopoliticamente segura, às terras raras pesadas em que tradicionalmente dependiam, segundo pessoas familiarizadas com o assunto. Segundo as autoridades, atualmente há estoque suficiente até dezembro.
As ações da China representam a adaptação do Presidente Xi Jinping de uma estratégia iniciada pelos Estados Unidos, que utiliza vantagens em áreas-chave como um porrete contra rivais estrangeiros. Embora o governo dos EUA tenha a capacidade de utilizar o dólar para exercer jurisdição a longo prazo, a China está actualmente a reforçar o seu controlo sobre o processamento de terras raras e a produção de ímanes permanentes.
“O alcance do dólar e a centralidade do sistema financeiro dos EUA conferem aos EUA uma influência sem paralelo nos mercados financeiros”, disse Chris Kennedy, analista geoeconómico sénior da Bloomberg Economics que serviu no Conselho de Segurança Nacional nas administrações Biden e Trump. “A China tem influência global no seu domínio de indústrias-chave essenciais para a produção global.”
A adição de cinco terras raras – hólmio, európio, itérbio, túlio e érbio – à lista restrita da China tornará difícil para as empresas encontrarem substitutos para os ímanes feitos com os sete minerais que foram afetados pelas restrições anunciadas pelo governo chinês em abril.
No curto prazo, as alternativas permanecem limitadas. A China é responsável por 70% das terras raras extraídas em todo o mundo e por mais de 90% dos ímãs permanentes produzidos a partir desses minerais. Empresas na UE e nos EUA relataram anteriormente escassez de fornecimento e suspensões de produção durante as restrições iniciais da China, mas a construção de capacidade de substituição levará anos.
Se for rigorosamente aplicada, esta política servirá como um ponto de estrangulamento para a tecnologia fabricada na China, afectando quase todas as indústrias modernas que dependem de ímanes permanentes de alto desempenho. Esta medida aplica-se não apenas às matérias-primas, mas também aos produtos fabricados no estrangeiro utilizando matérias-primas chinesas de terras raras. Mesmo que esses materiais representem apenas 0,1% do valor do produto.
O Ministério do Comércio da China justificou as restrições por motivos de segurança nacional, observando que as terras raras médias e pesadas têm importantes utilizações militares. As autoridades sublinharam que a medida não constitui uma proibição total das exportações e prometeram aprovar aplicações que cumpram os requisitos regulamentares.
Independentemente da intenção, a ambição de controlar o fluxo global de minerais foi captada num comentário de 13 de Outubro feito por investigadores da Academia Chinesa de Ciências Sociais, um importante grupo de reflexão governamental.
Wang Ziyang, investigador associado do instituto, disse que a China estava a transitar de um país fornecedor para um “governante da ordem das terras raras”, argumentando que a medida impediria o uso militar dos elementos e serviria os interesses comuns da comunidade internacional.
As últimas medidas puseram fim à expansão do sistema de controlo das exportações do governo chinês ao longo de muitos anos. Desde 2020, a China construiu sistematicamente uma arquitectura que reflecte o controlo dos EUA, desde a inclusão de empresas na lista negra até ao estabelecimento de direitos extraterritoriais sobre tecnologias originárias da China.
O momento parece estar relacionado à extensão da Lista de Entidades do governo dos EUA para empresas chinesas de semicondutores. Pequim considerou a medida uma violação de um acordo bilateral alcançado em Madrid no mês passado, segundo o qual nenhum dos lados imporia novas restrições durante as negociações comerciais.
O regulamento poderia servir como alavanca de negociação antes das negociações entre Xi e o presidente Donald Trump, marcadas para o final deste mês. Analistas disseram que o anúncio marcou o início das negociações para a China aliviar as restrições à exportação de terras raras em troca de concessões aos Estados Unidos nos controles de exportação de semicondutores.
Qualquer que seja o resultado das negociações, uma reversão completa parece improvável, disse Oliver Melton, que até recentemente era adido do Tesouro dos EUA em Pequim e agora é diretor do escritório do Rhodium Group na China.
“Esta é uma decisão estratégica para garantir que tenhamos uma influência sustentada e duradoura sobre os Estados Unidos e outros países para evitar futuras restrições às exportações contra a China”, disse ele. “Os decisores políticos chineses estão perfeitamente conscientes da sua capacidade de interromper a produção nas principais empresas dos EUA de forma a maximizar o seu impacto no mercado dos EUA, por exemplo, visando empresas como a Apple e a Tesla.”
O Ministério do Comércio da China disse num comunicado em 14 de Outubro que defendia as suas acções, mas sinalizou que estava aberto ao diálogo.
Pequim “lutará até o fim se necessário”
” No entanto, a porta para negociações permanece aberta.
Mais do que uma retaliação ou uma tática de negociação, a medida promove a estratégia industrial mais ampla de Pequim. Ao controlar o acesso à tecnologia de processamento e ao equipamento de fabrico, a China pretende diferenciar-se dos concorrentes e incentivar parcerias com empresas chinesas.
As regras para fabricantes estrangeiros que utilizam terras raras chinesas ou equipamentos relacionados entrarão em vigor em 1 de dezembro. O limite de 0,1% poderá afetar uma vasta gama de bens intermédios e poderá causar atrasos administrativos significativos. Bloomberg
