Singapura – Representantes de empresas de investimento que participaram do painel disseram que os avanços em fintech e inteligência artificial (IA) impulsionarão grandes mudanças no setor financeiro em 2026, mas também alertaram para o risco de a bolha da IA estourar em breve.
Novos desenvolvimentos em IA têm o potencial de resolver alguns problemas, como a escassez de talentos e a escassez de energia, ao mesmo tempo que criam novos problemas para o mundo, disseram alguns palestrantes do Singapore FinTech Festival (SFF), realizado na Singapore Expo em 12 de novembro.
Os avanços nas fintech são potencialmente perturbadores e o setor financeiro poderá estar numa encruzilhada crítica em 2026.
Sandeep Naik, diretor consultivo da empresa de private equity General Atlantic, com sede em Nova York, disse que as fintechs construíram infraestrutura digital e trilhos de pagamento digital em todo o mundo na última década, sem causar interrupções em grande escala na indústria.
Mas ele prevê que o financiamento programável (incorporando blockchain e contratos inteligentes em dinheiro digital e sistemas de pagamento) poderá causar perturbações significativas nos próximos 12 meses.
Ele disse que outras interrupções também poderão reduzir os custos de computação, enquanto as regulamentações se tornarão mais agressivas e inovadoras para se tornarem uma parte central da indústria fintech.
“Os reguladores estão a falar sobre a necessidade de criar uma infra-estrutura comum que possa programar o financiamento. Os reguladores estão a dar os primeiros passos para reconhecer que a disrupção está a chegar.”
Naik acrescentou que o que é importante agora é garantir que a indústria tenha as regulamentações adequadas em vigor para permitir que as empresas fintech se expandam.
Semin An, sócio-gerente da empresa japonesa de capital de risco Rakuten Capital, observou que, embora o aumento do investimento em IA tenha promovido a infra-estrutura do futuro sector financeiro, também levou a um declínio significativo na inovação noutros sectores importantes.
“Muito investimento está focado em esforços prioritários de IA, o que significa que não estamos investindo capital suficiente em talentos de outras indústrias, como pilotos, enfermeiros e engenheiros de aquecimento, ventilação e ar condicionado”, disse ele.
“O mundo está ficando sem pessoas para realmente configurar a fiação dos reservatórios de energia dos data centers.”
Ele prevê que os fluxos de capital acabarão por regressar às indústrias que são ainda menos dependentes da IA.
Os participantes do painel também temiam que o mercado pudesse ficar demasiado saturado com empresas de IA sobrevalorizadas.
Eles alertaram que isso poderia levar ao estouro de uma bolha como a bolha pontocom de 2000.
Senhor. Sunil Sabharwal, sócio operacional da Blackstone Growth Equity, disse que 90% das empresas de IA que atualmente recebem investimento poderão falir nos próximos anos.
“Apesar da bolha pontocom, seis sobreviventes surgiram, e alguns deles voltaram alguns anos depois. Agora podemos ver o mesmo padrão acontecendo no campo da IA.
Muitas das empresas que sobreviveram à bolha pontocom tinham planos sólidos de entrada no mercado e conseguiram angariar capital suficiente antes de serem duramente atingidas.
Da mesma forma, as startups com produtos sólidos hoje devem concentrar-se na obtenção de capital para que possam “lascar até ao osso” e sobreviver ao inevitável rebentamento da bolha da IA, acrescentou Sabharwal, que também é presidente da TookiTaki, uma empresa de conformidade nativa da IA em Singapura.
Ahn estava um tanto otimista em relação às suas previsões. Salientou que a forte dependência do mercado de ações da indústria de alta tecnologia (representando 30% das ações cotadas, mas cerca de 80% do crescimento) é um fenómeno sem precedentes.
“Estamos em tempos verdadeiramente sem precedentes. Nunca antes vimos uma empresa de alta tecnologia tão concentrada superar consistentemente as expectativas dos analistas durante mais de cinco anos.”
“Acho que é por isso que muitas pessoas estão preocupadas. Por padrão, só precisamos consertar isso. Daí o nome bolha.”
Naik também alertou os fundadores de startups contra o salto cego no movimento da IA, apesar do exagero, dizendo que a simples conversão para IA não tornará seus negócios mais impressionantes para os investidores.
“Não acho que se posicionar como um player de IA necessariamente aumente a avaliação. Se você está tentando adicionar ‘capital turístico’ à sua tabela de capitalização, você pode conseguir que investidores que não entendem de IA coloquem dinheiro em sua startup.”
“Mas a realidade é que você precisa de capital para acreditar no que está construindo. O que tenho visto é que as manchetes não são complicadas, mas o modelo de negócios é. Depende do tipo de empresa que você está tentando construir.”
“Você não precisa ser um cientista ou fundador de IA para realmente se beneficiar da revolução da IA. Você pode ser um facilitador de IA dentro do mesmo ecossistema e colher seus benefícios amplamente.”
Em vez disso, disse ele, as empresas deveriam analisar como podem aproveitar a IA em suas ofertas de produtos. Por exemplo, as empresas de pagamentos podem utilizar a IA para se tornarem intervenientes na originação de dados, enquanto as empresas de infraestruturas do mercado de crédito podem aperfeiçoar os seus modelos relativos à subscrição de riscos com a ajuda da IA.
“É possível construir uma empresa fintech incrível que seja uma empresa fintech de IA sem necessariamente estar no centro da construção de modelos de linguagem em escala ou tentar ser um player de IA.”
O painel também incluiu Ganesh Rengaswami, sócio-gerente da Quona Capital, e Sweta Rau, fundadora e sócia geral da White Venture Capital. Pat Patel, CEO da Global Finance and Technology Network, um dos organizadores da SFF, moderou o evento.
Singapura também poderia tirar partido das novas oportunidades apresentadas pelas incertezas geopolíticas globais que se desenrolam paralelamente aos avanços na IA.
Naik disse que, com a profunda redefinição tecnológica provocada pelo desenvolvimento da IA, já se foram os dias em que as empresas de tecnologia tinham que contratar centenas ou milhares de funcionários.
E com as leis de imigração em evolução em todo o mundo, a neutralidade geopolítica de Singapura tornar-se-á cada vez mais atractiva para os fundadores de startups fintech que procuram construir as bases para pequenas empresas ágeis.
“Singapura tem sido o centro de serviços financeiros da Ásia e acredito verdadeiramente que Singapura tem potencial para se tornar o centro de fintech do mundo”, disse ele.
A construção de parcerias com outros países também poderia ser mais um passo para aumentar o perfil da República no sector fintech.
A Autoridade Monetária de Singapura anunciou uma nova parceria estratégica de IA em Finanças com a Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido na SFF em 12 de novembro.
Esta nova parceria apoiará a inovação de IA segura e responsável e permitirá que os fornecedores de soluções de IA em finanças de Singapura e os inovadores de IA do Reino Unido dimensionem e operem de forma mais eficaz em ambos os mercados.
As instituições financeiras em ambos os principais centros financeiros também beneficiarão de maior inovação e oportunidades de aprendizagem transfronteiriças.
Em primeiro lugar, ambos os reguladores considerarão testes conjuntos de soluções de IA, troca de conhecimentos regulamentares, discussões sobre IA responsável e eventos conjuntos para destacar as melhores abordagens.
