 "Indústria Siderúrgica, Indústria de Ferro e Aço")
O setor de infraestrutura e construção é o maior usuário final de aço. | Foto: Bloomberg
O aumento das importações, combinado com oportunidades de exportação limitadas e a fraqueza sazonal da procura, estão a pesar sobre os preços do aço.
De acordo com a empresa de inteligência de mercado e relatórios de preços BigMint, os preços da bobina laminada a quente (BQ) caíram Rs 1.000 por tonelada, agora entre Rs 47.000-51.000 por tonelada. HRC é referência para aços planos.
O nível de negociação representa o ponto mais baixo do atual exercício financeiro e o mercado apresenta sinais de volatilidade, marcados por uma queda significativa na procura, disse um analista da empresa.
Em aços longos, os preços comerciais do vergalhão de alto-forno (BF) estão atualmente em torno de 50.000-51.000 rúpias por tonelada fora de Mumbai, de acordo com dados da BigMint. Os preços atingiram o mínimo de três anos de Rs 49.500 por tonelada no final de agosto de 2024 devido à demanda moderada.
Os vergalhões são provavelmente afetados devido ao relaxamento das atividades de construção durante as monções. Contudo, os principais produtores de aço apontaram o aumento das importações, as restrições às oportunidades de exportação e o aumento da produção como razões para a fraqueza nos preços dos aços planos.
Jayant Acharya, Diretor Geral Adjunto e CEO, disse: “Com a desaceleração da economia global, a indústria siderúrgica global, incluindo a Índia, está enfrentando uma ameaça significativa devido ao aumento das exportações de aço a preços predatórios, especialmente da China”.
“A Índia é um ponto positivo num cenário de fraca procura global, com uma forte procura interna a crescer entre 13 e 14 por cento. Mas isto significa que os países excedentários estão a recorrer à Índia para se desfazerem do seu excesso de material. Embora as nossas importações tenham crescido rapidamente, as nossas exportações diminuíram significativamente devido ao aumento das sanções por parte de vários países”, acrescentou.
Ranjan Dhar, diretor e vice-presidente de vendas e marketing da AM/NS Índia, repetiu que as oportunidades de exportação para a Índia são limitadas, uma vez que os principais mercados são inundados pelas exportações chinesas, enfrentam fraca procura ou enfrentam restrições comerciais. “Enquanto isso, as importações estão aumentando, mesmo enquanto os principais produtores da Índia aumentam a produção em linha com a política siderúrgica do governo.”
Os números da CRISIL Market Intelligence and Analytics (CRISIL MI&A) mostram que, de Abril a Agosto, as importações de aço acabado cresceram 24% em termos anuais (YoY), enquanto as exportações caíram 40% em termos anuais.
O setor de infraestrutura e construção é o maior usuário final de aço. Após as eleições, contudo, as actividades de concursos e adjudicações na Índia têm sido mistas.
Manoj Nair, chefe nacional do negócio de EPC industrial da Sterling & Wilson, observou que houve um aumento nas consultas de empresas nas áreas de infraestrutura e manufatura. A actividade de concursos foi retomada após as eleições gerais, com muitos requisitos vindos dos sectores mineiro, metalúrgico, portuário, electrónico e de defesa. Tudo isto é uma resposta à criação de uma atitude positiva em relação ao crescimento económico através do desenvolvimento de infra-estruturas”, disse ele.
No entanto, um subconjunto de infra-estruturas, o segmento rodoviário, ainda não registou um aumento positivo na actividade incremental. Um relatório recente da ICRA observou que as concessões rodoviárias nos primeiros quatro meses do AF25 (4M) foram de 563 km, 50 por cento inferiores aos 1.125 km concedidos no 4M do AF24.
O relatório afirma que, com uma maior clareza sobre as actividades de colocação de encomendas do Ministério das Estradas em Agosto de 2024, espera-se que a entrega do projecto acelere a partir de Setembro de 2024; No entanto, as concessões gerais de projetos permanecerão substancialmente inferiores aos níveis observados no AF21-AF23
Sehul Bhatt, diretor de pesquisa da Crisil Market Intelligence and Analytics, também aponta fatores globais. “Os preços globais dos aços planos estão em mínimos de vários anos”, disse ele, acrescentando ventos contrários.
No entanto, acrescentou que o lado positivo é que os preços globais mais baixos também reduziram os preços das matérias-primas, como minério de ferro, sucata de aço, carvão coque e carvão térmico. “Isso deu às siderúrgicas a oportunidade de reduzir os preços.”
As importações de baixo custo tornaram-se uma preocupação para os produtores de aço, especialmente porque os grandes produtores gastam milhares de milhões de dólares para expandir a capacidade. Até 2028, a CRISIL MI&A estima que os principais players siderúrgicos adicionarão cerca de 50 milhões de toneladas por ano (mtpa) de capacidade.
“A indústria siderúrgica indiana investiu pesadamente e é importante garantir que esses investimentos não sejam comprometidos pelo dumping injusto dos países excedentários”, observou Acharya.
“As importações não regulamentadas ameaçam paralisar a produção nacional, uma preocupação que o governo reconheceu e está a trabalhar activamente para resolver”, acrescentou Dhar.
O governo lançou uma investigação anti-dumping sobre as importações de produtos planos laminados a quente (HR) produzidos ou exportados para o Vietname, após alegações de que estavam a ser vendidos a preços baixos.
No entanto, com a fraqueza sazonal já ultrapassada e a época festiva pela frente, as empresas estão ansiosas pela segunda metade do ano. “Achamos que os preços atingiram o mínimo e a procura será mais forte no segundo semestre do ano com o aumento de capital do governo. O festival também deve aumentar o sentimento de exigência”, disse Acharya.
Publicado pela primeira vez: 22 de setembro de 2024 | 14h05 É
