A seguradora especializada rejeitou uma abordagem de aquisição de £ 7,7 bilhões da Beazley suíço A rival Zurich Insurance revelou que era inferior à oferta rejeitada anteriormente pelo pretendente em junho passado.
A última oferta da Zurich viu uma tabela de oferta potencial de £ 12,80 por ação, de uma abordagem anterior e não divulgada de £ 12,30 por ação em 4 de janeiro, que foi rejeitada.
Mas a Beazley, listada no FTSE 100, disse que a última abordagem foi rejeitada por unanimidade pelo conselho “com base no fato de que prejudica a Beazley e suas perspectivas de longo prazo como uma empresa independente”.
Ele também disse que a oferta foi inferior à abordagem feita pela Zurich no final de junho passado de 13,15 libras por ação, avaliando a Beazley em 8,4 bilhões de libras, que foi rejeitada.
Beazley disse: “O conselho recebeu três propostas da Zurique em junho do ano passado e se envolveu com a Zurich de forma adequada, incluindo o fornecimento de certas informações limitadas de due diligence à Zurich, em um esforço de boa fé para garantir uma parte do valor.
“Os termos da última oferta da Zurich estão abaixo da última oferta feita pela Zurich no final de junho do ano passado e rejeitada por Bezle.”
“O Conselho está altamente confiante no potencial único da Beazley como empresa cotada em bolsa e na atractividade dos fundamentos do modelo de negócio da Beazley e acredita que a Beazley está posicionada de forma única no mercado global de seguros para maximizar o valor a longo prazo para os accionistas e concretizar todo o potencial da sua plataforma especializada”, acrescentou.
Ações do Lloyd’s Londres As seguradoras atingiram máximos históricos após a notícia da proposta de Zurique.
A Zurich disse que a oferta representava um prêmio de 56% sobre o preço das ações da Beazley quando se tornou pública em 16 de janeiro, sua abordagem mais recente.
Ele disse acreditar que a oferta potencial “fornece aos acionistas da Bezley um valor em dinheiro imediato e fixo para seu investimento em um nível que é maior do que o que Bezley poderia alcançar em um prazo razoável executando sua estratégia”.
Zurich acrescentou: “A transação criará um líder global em seguros especializados com aproximadamente US$ 15 bilhões (£ 11,2 bilhões) em prêmios brutos emitidos, disponibilidade excepcional de dados e capacidades de subscrição, capacidades líderes de mercado e distribuição e excelente infraestrutura de resseguro e tecnologia.
“Esta combinação de dois negócios altamente complementares estabelecerá uma plataforma líder global de especialidades com sede no Reino Unido, que também alavancará a presença do Lloyd’s of Beazley em Londres.”
A Zurich disse que financiaria o negócio através de linhas de caixa e dívida existentes, e o restante através de uma colocação de capital.
Bezley tem até 16 de fevereiro para fazer uma oferta formal de compra ou cairá nas regras do painel de aquisição do Reino Unido.
O analista da Panmur Liberum, Abid Hussain, disse que Zurique tem espaço para aumentar sua oferta.
Ele disse: “Esperamos gastos significativos e sinergias de capital se o acordo for adiante, o que significa que Zurique terá mais espaço para pagar.
“Além disso, Beazley demonstrou ser um excelente gestor de risco e tem exposição a crescimentos estruturais importantes.”
Zurich tem mais de 63.000 funcionários e está sediada na Suíça.
Beazley é uma seguradora especializada, com uma oferta crescente de cobertura cibernética, bem como cobertura de responsabilidade civil profissional, propriedade, marítima, resseguro, acidentes e vida e riscos políticos e contingências comerciais.
