Climactic lança fundo híbrido para ajudar startups a superar o “vale da morte”

Este é um desafio que todas as startups enfrentam. Você criou um protótipo e provou que ele funciona, mas agora precisa vender seu produto e dizer: “Temos que produzir quantidades suficientes para superar isso”.vale da morte“Isso mata tantas empresas.

“Eles estão em uma situação do ovo e da galinha”, diz Josh Felser, cofundador e sócio-gerente do empreendimento em estágio inicial. clímaxele disse ao TechCrunch.

Os obstáculos são particularmente elevados para as empresas que fabricam bens. Felser percebeu que isso acontece frequentemente entre startups que produzem novos materiais. Fessler, que já fundou e investiu em startups de software, disse que os desafios que enfrentam parecem um pouco injustos.

“Para começar, as empresas de software sempre vendem com margens negativas. Você olha para diferentes exemplos, como Uber e Lyft”, disse ele. “Mas para empresas de materiais isso não é permitido. Uma das perguntas que tive foi: ‘Por que isso acontece?’

Felser descobriu que, ao contrário das empresas de software, que podem aumentar rapidamente a capacidade dos fornecedores de serviços em nuvem, as startups de materiais estão céticas no mercado sobre se conseguirão escalar a produção sem clientes garantidos.

Felser decide dar a eles.

Felser não dirige uma empresa com grandes orçamentos para materiais de qualidade superior, mas conhece alguns. Como investidores em tecnologia para alterações climáticas, também conhecemos muitas startups que poderiam beneficiar de clientes de alto perfil.

De acordo com uma investigação do TechCrunch, Felser está trabalhando secretamente em um novo projeto chamado Material Scale, que usa um veículo híbrido de investimento em dívida e capital para vincular os dois e impulsionar startups de materiais. A MaterialScale se concentrará inicialmente em startups de tecnologia climática na indústria de vestuário.

A Material Scale está apostando em startups com produtos comercialmente viáveis ​​que podem ser ampliados rapidamente se os clientes puderem comprá-los a granel. O comprador investe dinheiro suficiente para cobrir o custo dos materiais a preços de mercado. A Material Scale financiará a diferença por meio de uma combinação de financiamento inicial e garantias.

“A diluição é mínima”, disse Felser.

Ralph Lauren ingressará na plataforma como comprador de lançamento inicial da Material Scale. investidor clima de estrutura A Climactic ingressará como parceira geral.

O dinheiro do pedido de compra flui do comprador para a startup por meio do Material Scale. “Efetivamente, estamos comprando produtos e vendendo-os ao mesmo tempo”, disse Felser.

A transação entre a Material Scale e o comprador e a transação entre a Material Scale e a startup serão essencialmente concluídas simultaneamente.

“Assim que assinarem o acordo, isso será interessante porque o valor da empresa mudou significativamente porque eles têm um comprador e o financiamento para alcançar escala”, disse ele.

A Escala Material ainda não está sendo negociada. Felser disse que os principais fabricantes de vestuário estão interessados ​​em participar e que há uma longa lista de startups com financiamento disponível. “Toda startup quer isso”, diz ele. “Temos uma grande lista de empresas potenciais e estamos atualmente negociando.”

O investimento inicial virá de um veículo para fins especiais, totalizando aproximadamente US$ 11 milhões. Felser espera eventualmente expandir-se para outros mercados semelhantes, como combustíveis alternativos, e, em última análise, expandir o conceito de escala de materiais para nove ordens de magnitude.

Ele espera que outros investidores roubem sua ideia.

“Precisamos de mais ferramentas novas como esta para atacar as alterações climáticas”, disse ele. “Não queremos apenas fazer a mesma coisa, queremos ser ágeis e poder aproveitar as oportunidades quando as vemos.”