Decodificado: Ouro para MFs, Impacto do Conflito no Oriente Médio em Seu Investimento | finanças pessoais

A dependência da Índia do petróleo bruto e das importações do Médio Oriente

Um conflito prolongado poderá afectar gravemente o abastecimento de petróleo bruto do Médio Oriente, que representa cerca de 45% das importações de petróleo da Índia. Os analistas consideram que qualquer perturbação poderá levar a um aumento dos preços do petróleo.

“Se este conflito continuar a aumentar, os preços do petróleo poderão subir acentuadamente. Atualmente, o petróleo Brent é negociado em torno de US$ 94 por barril. A subida dos preços deverá aumentar o consumo de combustível na Índia, afectando sectores como os transportes e a indústria transformadora. Isto poderá exercer pressão descendente sobre os fundos mútuos de ações, especialmente aqueles com forte exposição a estes setores”, salienta Mayank Prakash, Diretor Regional, Norte da Índia, Epsilon Money Group.

Os apelos por refúgio seguro para o ouro estão aumentando

As tensões geopolíticas muitas vezes levam os investidores ao ouro, um ativo tradicional de refúgio. Na Índia, as obrigações soberanas de ouro (SGB) estão a ganhar força à medida que os preços do ouro se aproximam dos máximos históricos, sendo atualmente negociado a cerca de 2.050 dólares por onça.

“Os preços do ouro podem subir à medida que os bancos centrais de todo o mundo aumentam as suas reservas. As baixas taxas de juro nos EUA estão a tornar o ouro mais atraente do que os activos de rendimento fixo. As SGBs, com isenção fiscal sobre ganhos de capital no vencimento e pagamentos de juros de 2,5% ao ano, oferecem uma via de investimento segura e eficiente em termos fiscais para os investidores indianos”, explicou Shenoy.

Shenoy também observou que a procura por SGB também pode aumentar no mercado secundário, uma vez que os investidores preferem SGB ao ouro físico. Prakash acrescentou: “O SGB não apenas oferece uma alternativa segura ao ouro físico, mas também elimina preocupações com armazenamento e pureza. O apoio governamental e as taxas de juros fixas aumentam o seu apelo.”

As criptomoedas podem fazer hedge?

Especialistas dizem que é improvável que a crise Israel-Irã afete diretamente os valores das criptomoedas, uma vez que esses ativos digitais estão relativamente isolados do risco geopolítico.

“As criptomoedas ainda estão na sua infância e não têm um ativo subjacente definido. No entanto, após a recente alta, vimos uma correção de 6,5% no preço do Bitcoin, para cerca de US$ 27.500. Isso sugere que os investidores podem não ver as criptomoedas como uma proteção contra a volatilidade”, disse Prakash.

Regimes de pensões ligados ao mercado em tempos voláteis

Os veículos de investimento de longo prazo, como o Sistema Nacional de Pensões (NPS) ou os Planos de Seguros Unit Linked (ULIPs), podem sofrer volatilidade temporária, mas são geralmente imunes a perturbações geopolíticas de curto prazo.

“Os regimes de pensões ligados ao mercado estão expostos a múltiplas classes de ativos, como ações, dívida e títulos governamentais. Embora o componente de capital possa sofrer algumas flutuações, a dívida proporciona estabilidade”, disse Shenoy. Ele observou que os planos de pensões vinculados a títulos do governo ou títulos de renda fixa provavelmente não serão afetados.

Estratégias para proteger seu investimento

Em tempos de incerteza geopolítica, é essencial diversificar os seus investimentos entre classes de ativos. Os especialistas recomendam uma carteira equilibrada de ações, dívida e ouro. “A chave para reduzir o risco do portfólio é a diversificação. Evite vendas em pânico, pois muitas vezes isso gera perdas”, aconselha Shenoy.

As principais estratégias para investidores incluem:

• Rever a alocação de recursos para garantir o alinhamento com as metas financeiras.

• Manter fundos de emergência em ativos líquidos, como fundos de dívida de curto prazo.

• Evite mudanças drásticas nos investimentos de longo prazo.

Prakash salienta: “Para aqueles com carteiras diversificadas, o ouro pode atuar como um estabilizador. Uma combinação equilibrada de ativos pode ajudar a mitigar perdas em períodos de tensão no mercado.

Desenvolver uma estratégia de diversificação adequada

A estratégia de diversificação correta irá variar dependendo da tolerância ao risco, horizonte de investimento e objetivos de cada investidor. “Por exemplo, um cliente pode ter 60% de capital e 40% de dívida, enquanto outro pode ter 40% de capital, 30% de dívida e 30% de ouro. Ambos podem ter preferências de risco semelhantes, mas escolher uma combinação de ativos diferente”, diz Prakash.

Shenoy acrescentou: “É importante não exagerar nas ações em tempos de incerteza. Manter uma parcela de empréstimos de alta qualidade garante estabilidade. A alocação estratégica de recursos deve permanecer inalterada durante uma crise porque é um plano de longo prazo. Mudá-lo em resposta a eventos de curto prazo pode ser prejudicial.”

Prakash aconselhou: “O velho ditado ‘não coloque todos os ovos na mesma cesta’ se aplica aqui. Uma estratégia de diversificação ideal inclui o ouro, que pode funcionar como uma proteção contra a incerteza. Uma carteira com demasiado capital poderá não ser capaz de resistir a um declínio repentino do mercado. O objetivo deve ser manter um equilíbrio de ativos que possa resistir a choques e continuar a gerar retornos a longo prazo.”

Publicado pela primeira vez: 04 de outubro de 2024 | 16h07 É