Singapura – De acordo com especialistas financeiros, os membros do CPF com períodos de implantação mais longos e que estão menos familiarizados com os mercados e investimentos estarão entre aqueles que poderão beneficiar dos fundos de investimento de ciclo de vida propostos.
Acrescentaram que aqueles que pretendem apenas aumentar os seus investimentos sem os gerir ativamente também apreciarão opções adicionais para aumentar a adequação à reforma.
novo esquema de investimento
tem lançamento previsto para o primeiro semestre de 2028, anunciado pelo primeiro-ministro Lawrence Wong.
seu orçamento
discurso
em fevereiro 12.
Consiste em dois a três produtos de investimento de “ciclo de vida” simplificados e de baixo custo, oferecidos por fornecedores de produtos comerciais.
Os fundos de ciclo de vida são projetados para ajustar automaticamente a alocação de ativos de uma carteira ao longo de uma trajetória ascendente. Quando os investidores são jovens, detêm activos de maior risco, como acções, e à medida que se aproximam de objectivos como a reforma, as suas carteiras ajustam-se automaticamente para deter mais activos de baixo risco, como obrigações.
Esse recurso de automação elimina a emoção do investimento. Afdar Rahman, diretor executivo de consultoria patrimonial da OCBC, disse que quando o processo de alocação de portfólio é automatizado, os investidores ficam menos propensos a fazer seleções erradas de ações, negociar com muita frequência e sincronizar o mercado.
Por exemplo, alguns investidores vendem activos demasiado cedo durante as descidas do mercado ou compram activos demasiado tarde durante os booms do mercado.
A carteira de fundos cuidadosamente selecionada incentiva o investimento orientado e disciplinado a longo prazo, acrescentou.
Calvin Ong, chefe do grupo de serviços bancários ao consumidor da DBS Singapore, disse que a abordagem do ciclo de vida aborda a necessidade de permitir que mais cingapurianos invistam, fornecendo algumas opções simples para eles escolherem.
Isto contribuirá de alguma forma para melhorar a vida adequada na reforma e preparar financeiramente as pessoas para viverem mais tempo, acrescentou.
A DBS, proprietária do JPMorgan Asset Management and Retirement Digital Portfolio, que emprega uma estratégia de planagem, disse que está “ansiosa para trabalhar com o Conselho do CPF para explorar maneiras de apoiar o crescimento dos fundos do CPF dos cingapurianos”.
O esquema proposto será a segunda opção disponível para os membros do Fundo Central de Previdência que desejam investir. A participação é voluntária, assim como o CPF Investment Scheme (CPFIS), que oferece mais de 700 opções de investimento, incluindo apólices relacionadas a investimentos em seguros, pensões, fundos de investimento, títulos e ações.
O CPFIS destina-se a membros com conhecimentos financeiros significativos e com tempo para gerir ativamente os seus investimentos. Eles escolhem e gerenciam suas próprias carteiras, assumindo mais riscos e obtendo potencialmente retornos mais elevados.
Leon Lo, consultor de serviços financeiros da Gen Financial Advisory, disse que os membros do CPF poderão alocar uma maior parte dos seus saldos para investimentos.
O saldo total das contas ordinárias (OA) e das contas especiais (SA) atingiu 649 mil milhões de dólares em 30 de setembro de 2025.
Especialmente se você olhar o saldo da OA em 30 de setembro, é quase 8% dos saldos OA, ou US$ 16,7 bilhões; Era Eu investi.
Os membros do CPF devem ter pelo menos US$ 20.000 em OA e US$ 40.000 em SA antes de investir.
Um membro do CPF na casa dos 30 anos, que queria ser conhecida apenas como Sra. Tan, disse que não sabia como investir e nunca tinha investido fundos OA ou SA antes.
Ela disse que consideraria colocar parte do dinheiro em um futuro Fundo para o Ciclo de Vida. Essa é uma maneira simples e descomplicada de tornar a economia do seu CPF mais eficaz.
“Não tenho tempo nem interesse para ler sobre investimentos ou sobre o mercado de ações”, acrescentou ela.
Kelly Chu, 33 anos, também quer experimentar esses fundos. A mãe de um menino investiu alguns dos seus fundos de OA no CPFIS porque queria cultivar o seu pé-de-meia para a reforma.
“Provavelmente vou investir algum dinheiro nisso, assistir e ver como vai”, disse ela.
Alfred Chia, executivo-chefe da empresa de consultoria Sing Capital, disse que empresas com longos horizontes de investimento de 20 anos ou mais se beneficiariam do esquema.
Ele disse que se você deixar US$ 10.000 em OA ao longo de 20 anos, receberá cerca de US$ 16.000 no total.
Se você investisse a mesma quantia em outro investimento que rendesse 5% ao ano, você teria ganho cerca de US$ 26 mil, disse ele.
Low acrescentou que o esquema tende a favorecer os membros mais jovens do CPF, na faixa dos 30 aos 40 anos, uma vez que ainda têm um horizonte de investimento de 20-25 anos.
“Durante esse período, o mercado vai subir e vai cair”, disse ele.
“Pode funcionar para alguém com uma pista longa o suficiente.”
No entanto, alguns membros do CPF com idades entre 30 e 40 anos ainda podem ter uma hipoteca ou planear usar o OA para comprar uma casa.
As economias OA podem ser usadas para pagar a sua casa, incluindo o pagamento inicial e as subsequentes parcelas mensais da hipoteca.
Chia, da Sing Capital, disse que muitos clientes desta faixa etária, mesmo depois de usarem grande parte para habitação, “ainda têm um montante razoável de CPF disponível para investimento em OA”.
Não parece haver muitas pessoas na OA, como o gerente de marketing An Jiang Hui, 41.
Ang disse que não estava disposto a investir dinheiro na sua SA porque as taxas de juro “já eram bastante elevadas”.
Em vez disso, esperam poder investir as poupanças da sua conta do Sistema de Aposentação Suplementar (SRS) nestes fundos do ciclo de vida.
“O SRS oferece mais benefícios com incentivos fiscais e se as taxas deste produto forem realmente baixas, pode ser uma boa estrutura de investimento”, disse.
Alguns membros mais antigos do CPF, como o engenheiro civil Leong Mengsun, esperam que também possam investir nestes fundos.
Leong, 58 anos, disse que o faria se os retornos fossem de pelo menos 2,5% ao ano.
“Produzir o que resta na OA é uma opção segura e de baixo custo para mim”, disse ele.
“Com os salários estagnados e o custo de vida a aumentar, as pessoas querem construir uma almofada financeira mais confortável para si e para as suas famílias na reforma”, acrescentou.
Frederick Lim, um ex-jornalista financeiro que se tornou romancista aos 70 anos, disse que os fundos do ciclo de vida não eram para ele, pois já estava aposentado.
Ele acrescentou que as pessoas precisam começar mais cedo para se beneficiar do esquema. Ele também disse que os membros do CPF poderão ter de enfrentar as recessões do mercado durante o período de investimento.
Embora o Sr. Lim não tenha investido no novo esquema, fez alguns investimentos no âmbito do CPFIS. Ele disse que as suas participações acionárias têm sido lucrativas principalmente porque investiu nelas quando as ações caíram durante a crise financeira global de 2008.
No entanto, ele disse que continuou a investir porque os seus investimentos no CPFIS estiveram no vermelho durante anos antes de obterem lucro e ele acreditava que investir em fundos do CPF deveria ser a longo prazo.
Embora o Sr. Lim tenha conseguido lucrar com o seu investimento no CPFIS, especialistas financeiros como o Sr. Lo estão preocupados com o facto de alguns membros do CPF poderem ter de liquidar os seus investimentos se o momento não for adequado.
O Conselho do CPF e o Ministério da Mão de Obra (MOM) anunciaram em comunicado conjunto no dia 12 de fevereiro que os investimentos em fundos do ciclo de vida serão liquidados em etapas até a data prevista.
Por exemplo, se um membro do CPF optar por iniciar os pagamentos aos 65 anos, a sua carteira de investimentos será vendida por etapas vários anos antes dos 65 anos, assim que ele se tornar elegível para pagamentos.
De acordo com o CPF e o MOM, esta liquidação gradual ajustará o montante de risco a que os investidores estão expostos à medida que se aproximam da reforma e reduzirá a probabilidade de terem de liquidar todos os seus investimentos numa crise do mercado.
Low disse que embora o sistema incorpore esta medida, ainda poderá haver alguns países membros do CPF que poderão ser negativamente afectados por uma desaceleração prolongada do mercado.
Por exemplo, durante a crise financeira global, foram necessários cinco a seis anos para que os índices de ações dos EUA regressassem aos níveis anteriores à crise.
“Essa pessoa pode ficar presa em uma recessão rumo à aposentadoria”, disse ele.
Todos os investimentos envolvem algum grau de risco. Investimentos relativamente arriscados geram retornos mais elevados e investimentos relativamente seguros geram retornos mais baixos.
Os membros do CPF que sintam que não podem assumir qualquer risco podem desejar deixar os seus fundos na OA e SA para ganhar juros sem risco.
Os membros do CPF com menos de 55 anos ganham 2,5 por cento nas poupanças OA e 4 por cento nas poupanças SA, com um adicional de 1 por cento sobre os primeiros $ 60.000 do seu saldo total. Os juros adicionais da OA são limitados a US$ 20.000.
Os membros do CPF com 55 anos ou mais ganham 2,5 por cento em OA e 4 por cento em contas de aposentadoria, com um adicional de 2 por cento nos primeiros $ 30.000 do seu saldo total e um adicional de 1 por cento nos próximos $ 30.000 do seu saldo total. Os juros adicionais da OA são limitados a US$ 20.000.
