HONG KONG – O fundo soberano de Singapura, GIC, está a considerar transferir parte da sua participação em fundos de private equity, à medida que continua a explorar o mercado secundário em expansão para gestão de carteiras.
A empresa estatal iniciou o processo de venda de suas participações com um valor patrimonial líquido de pelo menos US$ 1 bilhão (S$ 1,3 bilhão), disseram as pessoas.
A venda poderia incluir até 30 fundos de empresas globais de private equity, incluindo Blackstone, Apollo Global Management e TDR Capital, disse uma das pessoas. Sua safra média é por volta de 2016 e seus ativos são estimados em US$ 100 milhões. A Evercore está assessorando a GIC na transação, disseram as pessoas.
Representantes do GIC, Blackstone, Apollo e TDR não quiseram comentar. Evercore não respondeu imediatamente a um pedido de comentário.
Diante de um ambiente comercial estagnado que impede a saída do capital privado,
Os investidores institucionais recorrem cada vez mais aos mercados secundários para se desfazerem de algumas das suas participações
.
O volume de negociações secundárias no mercado privado atingiu um recorde de US$ 103 bilhões no primeiro semestre deste ano, de acordo com um relatório do Jefferies Financial Group. Essas vendas proporcionam aos investidores a oportunidade de reequilibrar as suas carteiras e reinvestir o dinheiro em novos fundos.
Os contornos da venda do GIC, incluindo a quantidade de fundos e o valor final da carteira, podem mudar, segundo pessoas a par do assunto. Ele acrescentou que caso o preço desejado não seja obtido, o GIC poderá cancelar totalmente o plano.
A venda é considerada uma prática normal de mercado para o GIC, que também é o principal comprador do secundário. Só em 2023, investiu em 50 fundos com mais de 500 empresas subjacentes.
O fundo soberano não divulga os ativos sob gestão, mas a plataforma de dados GlobalSWF estima que gere ativos no valor de 936 mil milhões de dólares. Sem ajuste pela inflação, o retorno anualizado de cinco anos em dólares norte-americanos em março foi de 6,1%. Bloomberg
