O Citigroup registou uma queda nos lucros inferior ao esperado no terceiro trimestre, uma vez que a subscrição de dívida apoiou os resultados da banca de investimento.
Os negociadores do terceiro maior credor dos EUA juntaram-se aos rivais JPMorgan Chase e Wells Fargo para beneficiarem de uma recuperação nos mercados de capitais, à medida que os clientes empresariais emitiram mais dívida e capital.
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Ainda assim, as ações do Citi caíram cerca de 3%. Eles subiram cerca de 24% até agora neste ano.
O setor bancário de investimento foi um ponto positivo pelo segundo trimestre consecutivo, com a receita aumentando 31%, para US$ 934 milhões. Os executivos de Wall Street estão esperançosos de que o aumento das taxas de juros do Federal Reserve no mês passado abrirá caminho para mais negócios e ofertas públicas iniciais.
“Estamos particularmente orgulhosos do nosso progresso”, disse a CEO Jane Fraser aos analistas numa teleconferência. “Em um ano importante, há vários pontos de prova neste trimestre de que estamos caminhando na direção certa”, disse Fraser, citando o crescimento nas receitas, incluindo taxas.
O pipeline de negócios do Citi era forte, disse o diretor financeiro Mark Mason em teleconferência com repórteres. Nos mercados de capitais de dívida, uma área tradicional de força, os bancos beneficiaram da emissão com grau de investimento à medida que os clientes procuravam regressar ao mercado, disse ele.
As despesas operacionais da cidade caíram 2% no terceiro trimestre.
O banco aumentou a sua provisão para perdas com empréstimos em cerca de 1,9 mil milhões de dólares, resultando num lucro líquido de 3,2 mil milhões de dólares, ou 1,51 dólares por ação. Isso caiu em relação aos US$ 3,5 bilhões, ou US$ 1,63 por ação, um ano antes.
Isso ainda superou com folga a expectativa média dos analistas de US$ 1,31 por ação, de acordo com estimativas compiladas pela LSEG.
Em termos de comportamento do consumidor, os indivíduos de baixos rendimentos estão a enfrentar pressão, enquanto os clientes de rendimentos médios estão a tornar-se mais selectivos nos gastos, disse Mason. Os consumidores com rendimentos mais elevados estão a impulsionar a maior parte do crescimento dos gastos, acrescentou, concentrando-se em experiências e bens essenciais.
“O consumidor em nosso portfólio continua tendo um desempenho muito bom conforme o esperado” e retornou aos padrões sazonais, disse Mason.
As receitas de serviços aumentaram 8%, para 5 mil milhões de dólares, impulsionadas por um aumento de 24% nas receitas de serviços de títulos, para 1,4 mil milhões de dólares.
A recuperação do mercado de ações no final do trimestre elevou as receitas de negociação de ações em 32%, para US$ 1,2 bilhão, aumentando as receitas globais do mercado em 1%.
Mas as receitas de negociação de títulos ficaram para trás, caindo 6%, para US$ 3,6 bilhões.
No segmento bancário de varejo dos EUA, as receitas aumentaram 3%, para US$ 5 bilhões, com as receitas de cartões de crédito aumentando 8%, para US$ 2,7 bilhões.
Entretanto, as receitas da banca de retalho caíram 8% e nos serviços de retalho que gerem parcerias de cartões de crédito, as receitas diminuíram 1%.
Nas unidades de serviços de varejo que possuem parcerias com cartões de crédito, “trata-se realmente de como podemos melhorar os retornos, reavaliações e, em alguns casos, sair dessas parcerias”, disse Mason.
Ele citou bons retornos de um cartão de crédito lançado este ano com a varejista Dillard’s e disse que o banco está observando cuidadosamente os níveis de retorno ao renovar contratos de cartão.
A sua divisão de gestão de fortunas, uma parte fundamental da estratégia de crescimento da Fraser, registou um crescimento de receitas de 9%, para 2 mil milhões de dólares no trimestre.
Na sexta-feira, o lucro do terceiro trimestre do Bank of America caiu com a queda das receitas de juros. Os lucros dos rivais JPMorgan Chase e Wells Fargo superaram as estimativas da semana passada, sustentados por um financiamento mais forte ao consumidor.
esforço regulatório
Fraser tentou aumentar os lucros, simplificar a empresa e resolver seus problemas regulatórios de longa data.
Em 2020, o Gabinete do Controlador da Moeda e a Reserva Federal multaram a cidade em 400 milhões de dólares e ordenaram ao banco que corrigisse falhas contínuas na gestão de riscos e na gestão de dados.
Os reguladores multaram novamente a cidade em Julho por não ter conseguido progressos suficientes nestas questões. Isso obteve algum alívio este mês, quando o Fed rescindiu uma ação de execução de 2013 sobre os programas de combate à lavagem de dinheiro dos bancos.
Vários analistas questionaram os executivos sobre os esforços para resolver o decreto de consentimento. Fraser descreveu o progresso do banco até agora e disse que a cidade não espera quaisquer medidas regulatórias adicionais.
O banco simplificou a sua estrutura para aumentar a responsabilização, aumentar o investimento na sua comunicação de dados, melhorar os testes de esforço e reduzir processos de alto risco com controlos mais fortes, disse ele.
O banco encarregou o chefe de tecnologia, Tim Ryan, de trabalhar com o diretor de operações Anand Selva para resolver problemas persistentes de gerenciamento de dados. O banco adicionou uma seção aos seus registros trimestrais para lidar com ordens de conformidade ou penalidades regulatórias.
Na terça-feira, a Reuters informou que o Citi teve dificuldades para treinar adequadamente a equipe em funções de risco, conformidade e dados desde dezembro de 2023, citando a avaliação do próprio banco.
Em resposta ao artigo da Reuters, o Citi disse que cerca de 13 mil pessoas estavam dedicadas ao projeto de revisão de controles e sistemas, com milhares de outras apoiando o esforço em todo o banco.
“Continuamos a investir fortemente em talentos e formação para garantir as pessoas e competências certas em áreas-chave como dados, risco, controlos e conformidade”, afirmou o banco.
Após a divulgação dos resultados de terça-feira, o CFO Mason disse: “Ainda estamos contratando, especialmente em áreas relacionadas à transformação e em torno de riscos e controles para garantir que tenhamos o nível adequado de recursos para obter o que precisamos”.
As ações subiram 24% até agora este ano, incluindo a mudança da sessão, enquanto um índice que acompanha os bancos de grande capitalização subiu 28% e o índice S&P 500 subiu 23% no mesmo período.
(Apenas o título e a imagem deste relatório podem ter sido reformulados pela equipe do Business Standards; o restante do conteúdo é gerado automaticamente a partir de um feed distribuído.)
