Singapura – O mercado de fundos negociados em bolsa (ETF) da Bolsa de Singapura atingiu um máximo recorde de 16,3 mil milhões de dólares em ativos sob gestão (AUM) no final de setembro.
Isso representa um aumento de 40% ano a ano, de acordo com o Relatório de destaques do mercado de ETF do terceiro trimestre da SGX.
O mercado registrou fortes entradas líquidas de US$ 736 milhões no terceiro trimestre. Combinadas com os 700 milhões de dólares registados no primeiro semestre de 2025, as entradas líquidas até agora neste ano foram de 1,4 mil milhões de dólares.
O relatório, divulgado em 28 de Outubro, afirma que este crescimento foi impulsionado pela forte procura nas quatro principais classes de activos: acções, obrigações, fundos de investimento imobiliário (REIT) e ouro.
A atividade de negociação disparou durante o trimestre, com o volume médio diário de negociação de ETFs atingindo US$ 31 milhões, um aumento de 68% ano após ano. Os ETFs de obrigações e os ETFs de ouro registaram os ganhos mais fortes nas negociações, aumentando 204% e 112%, respetivamente.
As vendas mensais em setembro também atingiram o maior nível em cinco anos, superando o nível de março de 2020.
Os ETFs de ouro foram favorecidos em meio à incerteza dos investidores e à volatilidade global. As ações SPDR Gold foram classificadas entre os principais ETFs por entradas líquidas no terceiro trimestre.
Este ETF acompanha o desempenho das barras de ouro usando o LBMA Gold Price PM como índice subjacente. Isto permite aos investidores exposição direta ao preço do ouro sem a necessidade de deter o metal físico.
Os ativos sob gestão da SPDR Gold Share dispararam para US$ 3,2 bilhões no final de setembro, com US$ 628 milhões em entradas no acumulado do ano. Foi também o ETF mais negociado durante o trimestre, com volume médio diário de US$ 6,3 milhões.
Os investidores continuaram a migrar para REITEFs no terceiro trimestre, apoiados pelo ambiente de queda das taxas de juro em Singapura.
O segmento de ETF REIT registrou entradas de US$ 197 milhões durante o trimestre, e o total de ativos sob gestão atingiu um novo máximo de US$ 1,4 bilhão, um aumento de 38% ano a ano.
Lion Phillip S-REIT continua sendo o maior ETF REIT listado na SGX, com US$ 680 milhões em ativos sob gestão no final de setembro.
Os ETFs focados em Singapura também registaram um forte impulso, registando entradas de 788 milhões de dólares no trimestre.
Os ETFs de títulos em dólares de Cingapura lideraram as entradas, arrecadando US$ 426 milhões no terceiro trimestre. Isto foi seguido por um ETF REIT focado em Cingapura com US$ 197 milhões e um ETF de ações de Cingapura com US$ 166 milhões.
À medida que as taxas de juros das letras do Tesouro caem, os investidores procuram alternativas. Isso inclui o recém-lançado ETF Lion Global Short-Term Bond, o primeiro ETF de renda fixa gerenciado ativamente de Cingapura. Arrecadou US$ 141 milhões durante o período de oferta inicial.
Dois outros ETFs também estrearam no terceiro trimestre.
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Amova E Fund ChiNext Index ETF: O primeiro ETF de ações A da China com hedge em dólar de Cingapura que oferece acesso às empresas do conselho da ChiNext.
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ETF SPDR JPM Saudi Bond: Dá exposição ao mercado de títulos sauditas, incluindo instrumentos soberanos e títulos sukuk.
O número total de ETFs listados na SGX é atualmente de 50.
Entre os ETFs de ações de Singapura, o Lion OCBC Securities Singapore Low Carbon teve o melhor desempenho no terceiro trimestre, com um retorno total de 14,8%.
O ETF Sustainability Link oferece exposição a 40 empresas constituídas ou sediadas em Cingapura com baixa pegada de carbono. O relatório da SGX também observa que é o ETF de ações de Cingapura com melhor desempenho em períodos de um e três anos.
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