CINGAPURA – Os escritórios da família se destacam no mercado turbulento de hoje. O capital de longo prazo lhes dá volatilidade para aproveitar oportunidades antes da mochila e resiliência para sobreviver ao poder de fogo.

Sem investidores externos e obrigações rigorosas, o escritório da família que gerencia uma riqueza de famílias pode continuar investindo na queda do mercado, disse o Goldman Sachs em seu terceiro relatório de insights de investimento em escritórios familiares divulgado em 10 de setembro.

Relatório, Incluído As respostas dos tomadores de decisão de 245 escritórios familiares em todo o mundo de 20 de maio a 18 de junho apontaram que sua vantagem é poder buscar investimentos que possam levar mais de uma década para fornecer retornos.

Isso ficou evidente em investimentos em projetos de longo prazo, como inovação em saúde e tecnologia, transição energética e infraestrutura de longo prazo.

“A impressão mais impressionante é como o comportamento consistente do escritório da família tem sido ao longo do tempo, apesar do ruído em torno da geopolítica, política comercial e tecnologia em rápida evolução”.

Dos entrevistados, 47% vieram dos Estados Unidos, 26% da Europa, Oriente Médio, África (EMEA) e 27% da Ásia-Pacífico. Mais de três terços Os entrevistados têm um patrimônio líquido de pelo menos US $ 1 bilhão.

Desde que a Goldman Sachs votou pela última vez nos investidores do escritório da família para um relatório em 2023, o cenário global mudou, com tensões internacionais, mudanças de políticas e ameaças iminentes das guerras comerciais.

Os conflitos geopolíticos são os riscos de investimento mais citados, principalmente na região da Ásia-Pacífico, com 75% dos entrevistados citando-o entre os três principais riscos. Os outros dois são instabilidade política e recessão econômica.

As tarifas globais foram um dos riscos de investimento mais citados.

As preocupações tarifárias são as mais altas da região da Ásia-Pacífico

Os EUA estão pressionando seus maiores parceiros comerciais.

Especialmente China.

77% dos escritórios familiares em todo o mundo esperam que o protecionismo econômico aumente, enquanto 70% esperam que as taxas de tarifas globais médias sejam as mesmas ou superiores, sugerindo a percepção de que tarifas mais altas se tornaram um novo normal.

Nas Américas, 34% dos escritórios familiares citam a inflação como o maior risco de investimento em comparação com 25% na EMEA e 17% na Ásia-Pacífico.

Apesar desses riscos, o relatório mostrou que as forças motrizes fundamentais do crescimento global e dos temas de investimento de longa data permaneceram intactas, e que os escritórios familiares continuam demonstrando vontade de navegar pela incerteza.

A alocação global de ativos permaneceu praticamente inalterada entre 2023 e 2025.

Alocação de patrimônio público Polegada depois de imersão em 2023 Retornar para 2021 Havia um nível ao lado dos puxões do patrimônio privado, pois a saída abafada enfatizava o comprometimento.

A maior mudança é entre os escritórios familiares americanos, onde ele aloca mais capital para private equity em 25%, 22% na EMEA e 15% na Ásia-Pacífico.

Imóveis e infraestrutura privados, bem como crédito privado, destacando a demanda por rendimentos.

Em particular, o crédito privado emergiu como uma importante área de crescimento. A proporção de escritórios familiares que não estão expostos a crédito privado caiu para 26% para 26% em 2023.

Embora as alocações de fundos de hedge tenham permanecido estáveis, outras alocações para aulas de ativos tiveram um aumento significativo no interesse da EMEA e dos escritórios familiares da Ásia-Pacífico.

Regionalmente, o portfólio permanece entrincheirado nos EUA. Fora da base, na maioria das vezes há um escritório de família Fundos alocados Para o mercado próximo: 89% dos entrevistados da EMEA estão na zona do euro e 80% dos entrevistados da Ásia-Pacífico à China.

As participações em dinheiro do escritório da família também eram estáveis, permitindo que elas agissem rapidamente sobre oportunidades e cumpram suas ligações de capital.

Ansioso por 2026, a maioria dos escritórios familiares espera que as alocações do portfólio permaneçam as mesmas. Eles têm uma visão ampla e construtiva do mercado e podem estar dispostos a aumentar o risco de portfólio além do patrimônio público e privado.

A inteligência artificial (IA) desempenha um papel cada vez mais importante na maneira como os escritórios familiares operam e onde eles investem. 86% das empresas familiares investem em IA e 51% já usam IA em seu processo de investimento, com foco em beneficiários secundários, segundo o relatório.

Além disso, há um interesse crescente em ativos digitais entre os escritórios familiares, com 33% investindo em criptomoeda em comparação com 26% em 2023. Isso é liderado pela região da Ásia-Pacífico, onde 39% estão considerando a alocação futura de ativos digitais. Globalmente, 11% Compre criptografia para diversificar o risco.

O esporte parece ser um tema de investimento crescente entre as pessoas ultra-ricas, com 25% dos escritórios familiares já investindo nele, com 25% de juros adicionais. Enquanto 71% se concentram nas equipes da Major League masculinas, 61% vêem a mídia esportiva e o conteúdo como um fator importante no valor futuro.

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