Pine Labs pretende trazer fintech indiana para o mundo, apesar da redução na avaliação do IPO

laboratório de pinhoA startup indiana de comércio comercial apoiada pelo PayPal e pela Mastercard está abrindo o capital esta semana com uma avaliação cerca de 40% menor do que sua rodada privada anterior, ao mesmo tempo em que dobra seus planos de levar sua plataforma fintech globalmente.

A empresa fintech sediada em Gurugram estabeleceu uma faixa de preço de ₹ 210-221 (aproximadamente US$ 2,00-2,50) por ação, avaliando a empresa no extremo superior da faixa em aproximadamente ₹ 254 bilhões (aproximadamente US$ 2,9 bilhões). Isso representa uma redução de aproximadamente 40% em relação ao período anterior. Avaliação pessoal superior a US$ 5 bilhões Em 2022.

A Pine Labs também ofereceu 82,3 milhões de ações, uma queda de 20%, para 20,8 bilhões de rúpias (aproximadamente US$ 234 milhões), em relação aos 26 bilhões de rúpias em seu projeto de prospecto apresentado em junho, e 44% abaixo dos 148 milhões de ações originalmente planejados.

Os investidores existentes, incluindo Peak XV Partners, Temasek Holdings, PayPal e Mastercard, estão vendendo algumas de suas participações nesta oferta.

O CEO do Pine Labs, Amrish Rau, disse em entrevista coletiva na segunda-feira que a oferta de venda foi reduzida porque os investidores optaram por reter a maioria de suas participações.

Ele disse: “É claro que queremos continuar a ganhar boa vontade na precificação deste IPO, e queríamos obter o apoio de todos ao definir este preço para este IPO”. “Acredito que fomos capazes de sustentar isso, porque no final das contas, é necessária uma aldeia inteira para realizar um IPO bem-sucedido.”

Fundada em 1998, a Pine Labs concentrou-se inicialmente na implantação de terminais de ponto de venda para comerciantes, mas desde então expandiu-se para além da aceitação de pagamentos para permitir pagamentos de contas através de plataformas como Amazon Pay e CRED, e facilitar transações baseadas em agregadores de contas através de um amplo conjunto de serviços de pagamento, transação e aquisição.

Atualmente, cerca de 70% da receita da Pine Labs vem de infraestrutura digital e serviços de transação, e os 30% restantes vêm de seus negócios de emissão e aquisição, disse Lau.

A Pine Labs, uma das poucas startups indianas que já atende clientes internacionais, está procurando expandir sua presença internacional seguindo planos de listagem nas bolsas de valores indianas. Isto está de acordo com a política do governo indiano impulso mais amplo Crie produtos fintech globalmente competitivos. A empresa também faz parte de um grupo crescente de empresas de tecnologia. Sede mudou para a Índia O objectivo é alavancar a grande base de investidores de retalho do país e trabalhar mais estreitamente com os quadros regulamentares locais.

A empresa atende atualmente mais de 980.000 comerciantes, 716 marcas de consumo e 177 instituições financeiras, facilitando mais de 6 bilhões de transações com um valor acumulado de mais de ₹ 11,4 trilhões (aproximadamente US$ 128 bilhões). Já opera em 20 países, incluindo Malásia, Singapura, Austrália, África, Emirados Árabes Unidos e EUA.

Do ano fiscal de 2023 a 2025, a receita da Pine Labs nos mercados internacionais aumentou quase 58%, disse Lau.

“O que alcançamos em fintech na Índia, nenhum outro país conseguiu algo próximo disso”, disse ele aos repórteres. “Temos a oportunidade de aproveitar esse conhecimento de propriedade intelectual, a pilha de tecnologia que desenvolvemos e implantá-la globalmente. Somos a primeira empresa a realmente fazer isso e acreditamos que nossa pilha de fintech é muito procurada no mercado global. E é por isso que estamos conquistando esses clientes nesses mercados internacionais.”

Na Índia, o Pine Labs compete com empresas como Razorpay, Paytm e PhonePe, de propriedade do Walmart. A empresa tornou-se lucrativa no trimestre de junho, com um lucro líquido de 47,86 milhões de rúpias (aproximadamente US$ 540 mil), em comparação com um prejuízo de 278,89 milhões de rúpias um ano antes. A receita operacional do trimestre foi de 6,16 bilhões de libras (aproximadamente US$ 69 milhões), um aumento de 17,9% em relação ao ano anterior. As operações da empresa no exterior representaram cerca de 15% da receita total, totalizando 943,25 milhões de rúpias (aproximadamente US$ 11 milhões), acima dos 795,97 milhões de rúpias no mesmo período do ano passado.

A listagem da Pine Labs ocorre no momento em que várias empresas de tecnologia indianas se preparam para abrir o capital, incluindo: crescer, cartão de lente, fax sombra, Mishoe barcoambos com lançamento previsto para o final deste ano.