Singapura – república Piyush Gupta, ex-presidente-executivo da DBS, disse que a empresa precisa aproveitar oportunidades como o lançamento de um dólar único digital para continuar a superar seu peso no cenário financeiro global.
Ele disse em 8 de dezembro que Cingapura lançou vários pilotos de blockchain e tokenização, mas estes ainda estão em nível experimental.
Blockchain é um mecanismo avançado de banco de dados que permite o registro de transações e o rastreamento de ativos dentro de uma rede comercial. Tokenização é o processo de conversão de dados confidenciais em tokens digitais não confidenciais no blockchain.
Gupta acrescentou que a Autoridade Monetária de Singapura (MAS) tem sido conservadora em certas áreas, como a sua abordagem para permitir o acesso retalhista às criptomoedas.
“Por exemplo, o DBS foi um dos primeiros bancos do mundo a criar uma bolsa digital que permitiu a negociação de ativos digitais, mas não foi autorizado a expandir o seu acesso a clientes de retalho”, disse ele.
“Esta é uma escolha política deliberada. O MAS reconhece o potencial da blockchain e da tokenização para transformar o sistema financeiro atual, mas é cauteloso em garantir a proteção do consumidor.”
Ainda assim, a adoção de criptomoedas pelos consumidores está aumentando e, até 2024, 26% dos residentes de Cingapura possuirão ativos digitais, disse ele.
Gupta falou na palestra do Instituto de Estudos Políticos intitulada “O Futuro das Finanças: Como Cingapura Continua a Superar Seu Peso”, realizada na Universidade Nacional de Cingapura em 8 de dezembro.
Ele citou o Genius Act, a estrutura regulatória para stablecoins de pagamentos nos Estados Unidos. Ele acrescentou que bancos como o JPMorgan também estão permitindo que os clientes vinculem suas contas bancárias às carteiras criptografadas da Coinbase.
Uma stablecoin é um tipo de criptomoeda que visa manter um valor estável atrelando-o a outro ativo, como uma moeda fiduciária. Pode ser usado para pagamentos e tende a ser menos volátil que as criptomoedas.
Gupta, que liderou o Grupo DBS como CEO desde Novembro de 2009 até à sua reforma em Março, disse que Singapura tem potencial para moldar o futuro das finanças dada a sua agilidade, fortes parcerias público-privadas e capacidade de pensar grande e agir com ousadia.
“Este futuro cabe a nós aproveitar. Singapura é pequena o suficiente para ser ágil, mas grande o suficiente para ser importante. Singapura é um dos países mais estáveis do mundo, mas um dos mais inovadores. Somos muito pragmáticos, mas ousados o suficiente para ousar sonhar e construir um novo futuro.”
Acrescentou que a transformação do sistema financeiro exigirá uma infra-estrutura inteiramente nova e reunirá todas as partes interessadas: instituições financeiras existentes, start-ups, instituições não financeiras e o sector público.
“Isto não é apenas um sonho. Na última década, conseguimos isso no espaço de pagamentos. O MAS e a indústria trabalharam juntos para desenvolver infraestruturas como[serviços de transferência eletrônica de fundos]FAST e PayNow, que foram amplamente adotados por instituições e consumidores.”
Gupta disse que embora a tecnologia avançada possa tornar o sistema financeiro mais eficiente e flexível, também haveria riscos.
“Pode haver uma probabilidade de 50% de que o mundo aceite isto plenamente, mas há também uma probabilidade de 50% de que isso não aconteça. Mas dadas as mudanças significativas actualmente em curso, precisamos de dar um salto de fé se quisermos continuar a prosperar como centro financeiro.”
há Projetos como o Projeto Orchid do MAS testaram com sucesso dinheiro construído especificamente (dinheiro digital vinculado a contratos inteligentes) e liquidaram transações de empréstimos interbancários overnight usando moedas digitais atacadistas do banco central (CBDCs).
Mas Gupta disse que há espaço para ser mais ousado em relação a pagamentos futuros, como o lançamento de um dólar único digital.
Ele disse que dólares digitais únicos comuns, como stablecoins de dólar único e CBDCs de varejo, serão transferidos livremente entre carteiras e cartões se os comerciantes não oferecerem o método de pagamento preferido do cliente.
Gupta disse: “A introdução do Digital Sindol consolidará ainda mais a reputação de Cingapura como um importante centro financeiro global na vanguarda da tecnologia futura. Enviará um forte sinal da posição de Cingapura como estando à frente do jogo e da intenção do país de abraçar o novo mundo tokenizado”.
Ele observou que um dólar único digital também poderia ser uma proteção contra possíveis saídas de dólar único para stablecoins em dólares americanos.
Reconheceu que, embora as medidas recentes para impulsionar os mercados bolsistas locais sejam um passo na direcção certa, os mercados de capitais enfrentam ineficiências, tais como longos tempos de liquidação, elevados custos intermediários e processos manuais propensos a erros.
“A tokenização oferece o potencial para aumentar a eficiência e a automação em toda a cadeia de valor, incluindo emissão, negociação, liquidação e manutenção de ativos”, disse ele, observando que pode reduzir custos ao reduzir o número de intermediários e processos manuais envolvidos.
“Cingapura poderia ser mais ousada ao encorajar os participantes da indústria a adotarem novas infraestruturas baseadas em blockchain e tokens para transformar seus mercados de capitais.”
Além dos ativos financeiros, Gupta disse que a tokenização de ativos do mundo real, como imóveis, poderia criar novos mercados e facilitar a verificação da propriedade.
Ele observou que a concretização destes benefícios exigirá mudanças na infra-estrutura e regulamentação financeira, bem como a cooperação das partes interessadas, tais como empresas imobiliárias, escritórios de advocacia e bancos.
“Como demonstrei, Singapura tem amplas oportunidades de avançar sem esperar por um ajustamento global que inevitavelmente levará muito tempo. Em muitos aspectos, há uma clara vantagem de ser o primeiro a agir agora.”
