Tim Chen se tornou silenciosamente o investidor solo mais popular

Tim Chen, um VC solo de sua empresa Essence VC, disse que acabara de fechar seu quarto fundo. Os investidores parceiros limitados ficaram muito entusiasmados com o investimento e prevaleceram isso, disse ele ao TechCrunch. Ele nem teve tempo de gerar um deck de arremesso.

Nesta era de empreendimentos multibilionários e VCs solo como Jack Altman, um aumento salarial de US $ 41 milhões pode não parecer muito. Ele levantou seu segundo fundo enorme por US $ 275 milhões). Mas isso ocorre principalmente porque Chen não queria enfrentar mais. Esta é uma startup do terceiro fundo de Chen em 2022, US $ 27 milhões (acima dos seus US $ 5 milhões e US $ 1 milhão no primeiro fundo).

Chen não havia iniciado um novo evento de arrecadação de fundos. Porque até o mês passado ele ainda estava investindo em seu terceiro fundo. No entanto, após sua segunda rodada, uma das empresas de portfólio da Tabular foi adquirida, os investidores parceiros limitados começaram a sussurrar sobre ele entre ele A Databricks valeu cerca de US $ 2,2 bilhões em 2024.

“Basicamente, quase retornou todo o nosso fundo”, disse Chen ao TechCrunch, colocando -o “no mapa”, como ele explicou. De repente, LPS estava ouvindo seu nome em todos os lugares. O fundador cita seus conselhos sobre a tabela de bonés mencionados por outros VCs. Eles queriam isso.

Em parte porque Chen é especialista em ferramentas de desenvolvedor e startups de infraestrutura nos estágios iniciais, um segmento que está se tornando mais popular nesta era da IA.

Chen cortou os dentes como engenheiro de software. MesofeleHewlett Packard Enterprise e startup de infraestrutura em nuvem de código aberto de código aberto, apoiado pela Microsoft. Ele então co-fundou uma startup da AIOPS chamada Hyper Pilot e a vendeu em 2018 para Cloudera como aquisição e emprego.

Em 2019, Chen começou a investir em anjos e descobriu que tem o talento para outras startups técnicas profundas, como Jasper, Flat File e Mother Duck. “Eu realmente gostei. O fundador me manteve amando e conversando com todos os meus amigos.”

Procurando uma nova carreira, ele achou que os empreendimentos eram isso, então entrevistou várias empresas de Big Sand Hill Road.

“Ninguém queria me contratar”, disse ele. “Sou engenheiro e um pequeno fundador. Não acho que seja um perfil típico”.

Seu amigo Jake Zeller (e atualmente em movimento com seu próprio fundo), que trabalhou para Angelist, disse a Chen para não desistir e falou com ele para lançar seus próprios fundos na plataforma.

“Ele me disse: ‘Tim, acho que você pode arrecadar US $ 1 milhão e experimentar”, eu disse:’ Eu não sabia que era possível ‘, lembra Chen, e através da introdução que Chen acertou um LP como a Bain Capital.

A conhecida infraestrutura de Andreessen Horowitz e o investidor de IA Martin Casado apareceu como um LP posterior de fundos. depois disso Michael Kim, um investidor de fundos de longa data da Sendana Capital investimento. Depois que a Tabular foi vendida, Kim disse a ele que Sendana já havia reservado US $ 15 milhões para o quarto fundo. Chen ficou chocado.

Ele também estava recebendo ligações de outros, ex -investidores como Sapphire, Catalisadores Gerais, novos indivíduos e muito mais. “Eu não era um arrecadador de fundos. Eu não tinha ideia do quanto eu poderia levantar. Era como um desenvolvimento e uma atmosfera”, disse ele.

Quando Stepstone o empurrou para enviar um documento de LP, eles poderiam distribuir o dinheiro e, quando queriam levar outra pessoa, ele escolheu coletar suas ações e financiá -las imediatamente. O angelista fez essencialmente seu documento de captação de recursos para ele. Ele se estabeleceu em um conflito razoável de seu fundo final e se mudou com cautela, pois ainda o considera um iniciante no empreendimento.

Os apoiadores do fundo IV foram gritados, incluindo nomes como Tomasz Tunguz (ex -parceiro do RedPoint, agora um empreendimento teórico) e Ethan Kruzweil (ex -parceiro da Bessemer, agora um parceiro químico de VC).

Ele acredita na crescente reputação de sua formação como engenheiro de infraestrutura. “Existem muito poucos VCs que se parecem comigo”, referindo -se ao seu fundo técnico profundo usando infraestrutura de software.

Não era atraente para grandes empresas, mas foi um benefício para seu investimento solo. Em vez de se concentrar no funil de tração e vendas, um VC típico ajuda os primeiros fundadores a entender como construir seus produtos.

Por exemplo, ele investiu em uma empresa chamada telefone Comfyui Na época, eu estava trabalhando em produtos visuais de IA do consumidor com base em um modelo estável de espalhamento de código aberto. Após o investimento, Chen aconselhou os fundadores a se tornarem a plataforma de desenvolvedor de modelos.

Org confortável Nós levantamos uma série de US $ 17 milhões Para competir com grandes fabricantes de modelos de gola fechada. E as postagens do blog deles agradecem publicamente a Chen por ajudá -los a desenvolver sua estratégia.