27 de janeiro – A maior marca de vestuário desportivo da China, Anta Sports Goods, assinou um acordo para comprar uma participação de 29,06% na Puma à família Pinault por 1,5 mil milhões de euros (1,8 mil milhões de dólares), tornando-se o maior acionista do fabricante alemão de vestuário desportivo.
Anta disse que usaria sua experiência para ajudar a Puma a aumentar as vendas no lucrativo mercado chinês. O acordo também ajudará a proprietária da Fila e apoiadora do Salomon, Anta, a se tornar um negócio mais global.
Artemis, a empresa de investimentos da família Pinault que também dirige o conglomerado de luxo Kering, cotado em Paris, venderá uma participação na empresa de vestuário desportivo cotada em Hong Kong, avaliada em 27,8 mil milhões de dólares, por 35 euros por ação em dinheiro.
Um porta-voz da empresa disse que o acordo permitirá à Artemis reduzir o peso da sua dívida.
As ações da Puma inicialmente subiram 17% e subiram 9% às 14h45 GMT, mas permanecem perto do menor nível em 10 anos.
A oferta representa um ágio de 62% em relação ao preço de fechamento da Puma na segunda-feira, de 21,63 euros, e ocorre no momento em que a empresa de 3,2 bilhões de euros (3,79 bilhões de dólares) busca se reconstruir depois de perder terreno para marcas emergentes como Nike, Adidas e On Running.
A Reuters relatou o acordo pela primeira vez no início deste mês.
“A ANTA pretende ajudar a PUMA a concretizar todo o potencial da sua marca e da sua herança, criando valor a longo prazo para os consumidores e partes interessadas em todo o mundo”, disse o CEO da PUMA, Arthur Held, num comunicado. “Vemos isto como um voto de confiança na PUMA e na sua direção estratégica”.
Você planeja cultivar a PUMA na China
O executivo da Anta disse à Reuters que a Puma tem mais espaço para crescer na China.
Wei Ling, vice-presidente global de sustentabilidade e relações com investidores da Anta, disse: “A Puma tem mais potencial no mercado chinês, onde a Puma está subvalorizada, com apenas 7% da receita global. Temos muitos insights sobre como tornar a Puma ainda mais bem-sucedida na China”.
Anto, que tem um histórico de aquisição e renovação de marcas desportivas europeias e americanas, disse que a Puma poderia complementar as marcas existentes e melhorar a sua competitividade internacional.
Você é o maior acionista da Amer Sports, proprietária de marcas como Salomon, Arc’teryx e Wilson. Amer transformou a Salomon em uma grande marca de tênis, reportando fortes lucros, mesmo enquanto a Nike e a Adidas enfrentam dificuldades.
Anta também é proprietária direta da Fila, Jack Wolfskin, Kolon Sports e Maia Active.
“Você já mostrou que pode apoiar bem outras marcas (como a Amer Sports)”, disse Christian Reindl, gerente de portfólio da Union Investment, acionista da Puma.
“No entanto, do ponto de vista financeiro, a PUMA continua sujeita a reestruturação por enquanto.”
Anto disse que buscaria um assento no conselho da Puma se o negócio fosse concretizado, mas não buscaria a aquisição total da empresa. As ações da Anto subiram 2% após o anúncio.
PUMA sob pressão
A Puma tem estado sob pressão à medida que a concorrência no vestuário desportivo aumentou e os recentes lançamentos de sapatilhas, incluindo o Speedcat, não conseguiram gerar o impulso que a gestão esperava.
Holdo, que assumiu em julho passado, anunciou um plano de recuperação e 900 cortes de empregos em outubro, além de 500 demissões no início do ano passado.
Lin disse que Anta confia em Held e em sua equipe.
A Puma deverá divulgar os resultados do quarto trimestre em 26 de fevereiro, dando aos investidores uma primeira visão de como estão se desenrolando os planos da empresa para limitar descontos, melhorar o marketing e reduzir a sua gama de produtos.
A Reuters informou no início de janeiro que a Anta propôs comprar cerca de 29% das ações da Puma da Artemis e garantiu o financiamento, mas as negociações paralisaram devido à avaliação, pois as ações da Puma despencaram na época.
A Artemis, que é dirigida pelo presidente da Kering, François-Henri Pinault, disse anteriormente que a sua participação na Puma não era estratégica. A família Pinault adquiriu a participação da Kering em 2018 e o grupo restabeleceu-se como uma marca de puro luxo.
“Essa disposição é consistente com a estratégia contínua da Artemis de focar nos ativos sob gestão e realocar recursos para novos setores de criação de valor”, disse Artemis em comunicado.
A transação está sujeita a autorização antitruste, aprovação dos acionistas da Anta e aprovações regulatórias na China e em outras jurisdições. Reuters
