HONG KONG – O investidor soberano chinês da China Investment Corporation (CIC) está vendendo cerca de US $ 1 bilhão (US $ 1,3 bilhão) de seu portfólio de investimentos de private equity (PE) no mercado secundário, disseram duas pessoas com conhecimento do assunto.
Os ativos são mantidos em vários fundos gerenciados por oito gestores de fundos dos EUA, incluindo Blackstone e Carlyle Group, disseram o povo.
A CIC aproveitou o Banco de Investimentos dos EUA Evercore para aconselhar sobre a venda e pretende concluir os desinvestimentos até o final de junho, disseram eles.
O valor total dos ativos e o prazo de venda não são fixos e podem mudar dependendo do interesse e dos preços do mercado, disse que uma terceira pessoa com conhecimento direto do assunto.
Blackstone e Carlyle se recusaram a comentar. A CIC e o Evercore não forneceram nenhuma resposta aos pedidos de comentário.
As duas primeiras pessoas disseram que a CIC começou a discutir a venda com consultores e gerentes de ativos no final de 2024, como parte dos esforços para otimizar seu portfólio de investimentos.
Investido inicialmente em fundos de educação física a partir de 2016 e 2017, os US $ 1 bilhão em ativos estão chegando ao final de seu ciclo de investimento, disseram eles.
A medida, no entanto, ocorre como tensões geopolíticas e comerciais, especialmente entre Pequim e Washington, desencadearam turbulências e incerteza do mercado.
As tensões entre a China e os Estados Unidos também se espalharam pelo setor financeiro, pois ambos os países aguçaram o escrutínio de alguns investimentos pelas instituições financeiras do outro.
O Financial Times informou na semana passada, citando fontes não identificadas, que os fundos chineses apoiados pelo Estado, incluindo a CIC, estavam cortando novos investimentos nas empresas de PE dos EUA em resposta à pressão de Pequim. A CIC não comentou o artigo do FT.
A CIC, fundada em 2007, é mandatada para diversificar a gigante participação cambial da China por meio de investimentos no exterior. Os Estados Unidos têm sido o maior destino de investimento do Fundo Soberano Chinês, de acordo com suas divulgações públicas anteriores.
Durante a crise financeira global, a CIC investiu no Morgan Stanley e assumiu uma participação minoritária em Blackstone, que saiu em 2018. A CIC é um investidor ativo nos fundos dos EUA. Os chamados ativos alternativos compreendem quase metade de seu portfólio.
Os fundos de PE normalmente têm um ciclo de investimento de 10 anos, mas uma queda nas avaliações tornou mais difícil para eles sair dos investimentos por meio de ofertas públicas iniciais (IPOs) ou vendas comerciais desde a pandemia CoVid-19.
Os potenciais compradores do portfólio de investimentos da CIC incluem outros fundos soberanos, gerentes de ativos focados em secundários e investidores privados, como escritórios familiares, disseram as pessoas, recusando-se a dar detalhes.
O portfólio pode ser vendido completamente ou em parcelas separadas a diferentes compradores, dependendo das negociações de preços, disseram eles.
O mais recente relatório anual da CIC mostra que o fundo soberano teve US $ 1,33 trilhão em ativos sob administração em 31 de dezembro de 2023. Cerca de 64 % dos ativos estão com gerentes externos.
As ações dos EUA representavam 60,29 % das ações do mercado público no exterior da CIC no final de 2023, mostra o relatório anual. As ações públicas foram responsáveis por 33,13 % de seu portfólio total.
O retorno líquido cumulativo de 10 anos anualizado da CIC ficou em 6,57 % no final de 2023, enquanto seu retorno líquido cumulativo anualizado desde o início foi de 6,23 %. Reuters
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