A Goldman Sachs relatou em 15 de Outubro um salto monstruoso nos seus lucros do terceiro trimestre, obtendo 3 mil milhões de dólares (3,9 mil milhões de dólares) em lucros – muito acima do que os analistas de Wall Street esperavam.
Como o banco de investimento dos EUA fez isso?
O ambiente económico estável ajudou – mas o mesmo aconteceu com uma manobra financeira utilizada pelo executivo-chefe do Goldman, David Solomon, há algumas semanas.
No início de setembro, Solomon soou publicamente o alarme, dizendo que muitos aspectos dos negócios do banco estavam tropeçando no terceiro trimestre. Ele alertou que os próximos lucros do banco podem decepcionar.
Não o fizeram – nem no Goldman nem nos outros dois grandes bancos que divulgaram resultados em 15 de outubro.
Uma batida de um bilhão de dólares
O Goldman obteve quase US$ 13 bilhões em receitas durante o terceiro trimestre, mais de US$ 1 bilhão a mais do que as projeções. Seu estoque estava praticamente estável.
O lucro trimestral de 3 mil milhões de dólares do banco foi aproximadamente igual ao que obteve durante o trimestre anterior, apesar do aviso de Solomon em Setembro de que os lucros poderiam não se manter tão bem como no primeiro semestre de 2024.
Um executivo bancário, informando os jornalistas sob condição de anonimato, disse que a actividade comercial – uma parte essencial de qualquer banco de investimento – foi mais forte do que o esperado em Setembro, o mesmo período em que a Reserva Federal anunciou um grande corte nas taxas de juro.
Foi um ano insípido para fusões e aquisições, nas quais o Goldman e outros bancos de investimento dependem para cobrar taxas para ajudar a organizar as associações. Dito isto, o executivo do Goldman refletiu um certo otimismo, dizendo que “o mundo está a tender para acima da média”, economicamente falando.
Esses sentimentos contraditórios foram compartilhados por seu rival JPMorgan Chase na semana passada, quando divulgou resultados financeiros excelentes, mas sinalizou uma série de possíveis problemas futuros.
Breve interlúdio sobre a eleição
Os executivos do Goldman costumavam ser tão omnipresentes nas administrações governamentais, de ambos os partidos, que os curiosos cunharam a expressão “Government Sachs”. Em 2024, o banco esforçou-se para evitar influenciar a corrida presidencial.
O alarme soou nas salas executivas do Goldman em Nova York depois que a vice-presidente dos EUA, Kamala Harris, disse que a pesquisa do banco indicava que suas propostas econômicas ajudariam a economia, enquanto os planos do ex-presidente dos EUA, Donald Trump, iriam prejudicá-la.
Isso não era inteiramente verdade: a pesquisa do banco dizia que os planos de Harris ajudariam mais do que os de Trump, mas que os seus planos não eram negativos.
Tony Fratto, porta-voz do Goldman, disse na semana passada que “a análise mostrou impactos relativamente pequenos – um crescimento alguns décimos de por cento mais rápido das propostas de Harris”, ao mesmo tempo que notou a incerteza em torno do que qualquer um dos candidatos realizaria no final.
Nos cartões de crédito, retorno à programação normal
O equivalente da Goldman Sachs a uma repetição é a lenta libertação do banco das suas ambições bancárias de consumo.
Esta semana, o banco finalmente vendeu seus cartões de crédito da marca GM para o Barclays e disse que pretende abandonar seus cartões da marca Apple também, embora tenha se recusado a oferecer uma atualização em 14 de outubro.
O banco reservou 397 milhões de dólares para perdas de crédito no último trimestre, um aumento acentuado em relação ao trimestre anterior e ao mesmo período de 2023, uma indicação de dificuldades contínuas no negócio.
E agora, uma palavra do Bank of America e do Citi
O Bank of America divulgou separadamente seus últimos lucros em 15 de outubro e, de acordo com o tema, superou as previsões dos analistas.
Embora o seu lucro no terceiro trimestre tenha caído mais de 10% em relação ao mesmo período de 2023, o declínio não foi tão acentuado como esperado, impulsionado por um salto nas receitas comerciais e nas taxas de banca de investimento.
“Nos sentimos bem em todos os aspectos”, disse o CEO do Bank of America, Brian Moynihan, aos analistas. As ações do banco subiram 2%.
Os lucros do Citi, também divulgados em 15 de outubro, apresentaram uma queda no lucro menor do que o esperado, mas uma provisão robusta para cobrir futuras perdas com cartões de crédito.
“Já somos um Citi muito diferente”, disse a CEO Jane Fraser. As ações do Citi caíram mais de 3%. NYTIMES
