Várias empresas financeiras não bancárias (NBFCs) planejam arrecadar mais de 5.000 milhões de rupias emitindo títulos na próxima semana. O credor estatal Bank of India (BoI) planeja levantar até Rs 2.500 milhões emitindo títulos de nível II na quarta-feira.
Na terça-feira, o Banco de Desenvolvimento de Pequenas Indústrias da Índia (SIDB) levantou 8.000 milhões de rupias por meio de títulos com vencimento em quatro anos e cinco meses com um cupom de 7,34%. Os revendedores disseram que o cupom foi fixado em cerca de 7,40 por cento, acima das expectativas do mercado.
“O cupom foi melhor que as expectativas do mercado, o mercado estava em torno de 7,40%. A taxa caiu quando um título CIDB de cinco anos foi negociado a 7,32% no mercado secundário”, disse um corretor de um banco estatal. “Espera-se que os bancos do sector público e os fundos mútuos sejam os principais licitantes”, acrescentou.
À medida que os empréstimos bancários se tornaram mais caros devido à implementação de novas normas de ponderação de risco introduzidas pelo Reserve Bank of India (RBI) no ano passado, os NBFC aceleraram os seus empréstimos através de obrigações empresariais e outros instrumentos.
Os NBFCs levantaram 88.340 milhões de rupias através de títulos corporativos até agora no trimestre atual, em comparação com 84.135 milhões de rupias no primeiro trimestre do AF25.
“A emissão de títulos de Rs 8.000 milhões de rupias de Sidbi, a maior consolidação por uma entidade não bancária neste ano financeiro, viu as propostas ultrapassarem Rs 11.000 milhões de rupias, com o valor total garantido em 7,34 por cento. A forte procura de obrigações com notação AAA, impulsionada pelas expectativas de redução das taxas do RBI e pela escassez de liquidez bancária, sustenta o crescente interesse dos investidores. Com o custo marginal da taxa de empréstimo de fundos (MCLR) ainda elevado, mais empresas estão a recorrer a obrigações para obter financiamento mais barato. Os recentes cortes nas taxas da Fed impulsionaram a procura por obrigações empresariais, aumentando as esperanças de uma flexibilização do RBI. Os investidores preferem o mercado primário ao mercado secundário, que atende às suas grandes necessidades de investimento no nível desejado”, disse Venkatakrishnan Srinivasan, fundador e sócio-gerente da Rockfort FinCap LLP.
Na quarta-feira, a Mahindra & Mahindra Financial Services (M&M Financial) planeja arrecadar fundos por meio de duas emissões. A primeira é uma venda planeada de 750 milhões de rupias em dívida subordinada a 10 anos a 8,24 por cento, enquanto a segunda procura propostas de até 1.250 milhões de rupias em obrigações com vencimento em Dezembro de 2027, que oferecem um rendimento de 8,01 por cento.
A Bajaj Finance está se preparando para vender pelo menos 500 milhões de rupias em títulos de 10 anos com rendimento de 7,70 por cento, que provavelmente serão emitidos na próxima semana.
A Tata Capital Housing planeja entrar no mercado no mesmo dia com sua emissão de títulos de julho de 2034 no valor de Rs 250 milhões. A LIC Housing Finance está buscando ofertas para títulos de até 3.000 milhões de rupias em agosto de 2034 e o BoI planeja arrecadar 2.500 milhões de rupias por meio da venda de títulos Tier-2 de 10 anos.
Publicado pela primeira vez: 24 de setembro de 2024 | 19h46 É
