Os saldos dos cartões de crédito aumentaram, mas também os contracheques de muitos mutuários.
Os consumidores dos EUA devem colectivamente 1,17 biliões de dólares em dívidas de cartão de crédito – um recorde – de acordo com estimativas do Federal Reserve Bank de Nova Iorque. Lançado esta semana. Mas embora ainda existam grandes riscos financeiros associados a um equilíbrio robusto, os investigadores afirmam que os dados sugerem que “o crescente peso da dívida é administrável” para o consumidor médio.
É um resultado que pode surpreender os eleitores numa eleição que tem maioria O governo federal voltou para os republicanos fora disso Raiva econômica. Mas quando despesas domésticas grandes e duradouras Submergindo milhões de famílias – especialmente aqueles que sobrevivem com baixos rendimentos – Presidente eleito Donald Trump Legado de uma economia global forte Aqueles alimentados por consumidores Continue gastando.
Os preços continuarão a subir, mas não estão a subir tão rapidamente e os rendimentos estão novamente a aumentar a um ritmo mais rápido do que as despesas.
Greg McBride é o principal analista financeiro do Bankrate
Além do mais, muitos estão fazendo isso sem perdas financeiras graves. UM Relatórios separados A agência de classificação de crédito TransUnion descobriu esta semana que o crescimento da inadimplência no cartão de crédito está desacelerando, caindo de 2,43% no terceiro trimestre do ano passado para 2,34% no mesmo período deste ano.
Um dos principais motivos para melhoria é o salário.
O crescimento do rendimento foi em média de 6,2% ao ano desde o início da pandemia, em comparação com o crescimento de 4% ao ano no crescente saldo da dívida. Como resultado, o rácio dívida/rendimento entre os consumidores dos EUA diminuiu constantemente durante a recuperação pós-Covid – de 86% em 2019 para 82% hoje, afirma o relatório.
Apesar dos saldos dos cartões de crédito terem subido a níveis sangrentos, os saldos dos cartões de crédito cresceram 24 mil milhões de dólares no terceiro trimestre, um aumento de 8,1% em relação ao ano anterior.
“Os saldos agregados da dívida têm aumentado de forma constante desde a pandemia”, afirmam os investigadores do Fed de Nova Iorque. uma análise da sua busca. “No entanto, durante este mesmo período, o rendimento pessoal disponível dos americanos também aumentou.”
E está resolvido que eles estão. Vendas no varejo Outubro subiu 0,4%O Departamento de Comércio disse na sexta-feira. Isso é menos do que o salto de 0,8% revisado para cima em setembro, mas ainda representa um sólido aumento de gastos durante a movimentada temporada de compras natalinas.
Ganhos por hora Aumento de 0,4% no mês passadoAntes das estimativas de acordo com o Bureau of Labor Statistics e a taxa de inflação não cruzou Ritmo de crescimento salarial a partir de janeiro de 2023. Essa dinâmica deixou de fora as famílias de renda média Financeiramente melhor do que antes da pandemia. O salário médio mais baixo que os americanos receberão dos empregadores Alcançando novos patamares US$ 81.822, Fed de Nova York Este relatório de primaveraAté mesmo o desembolso coloca pressão sobre muitos empregadores À medida que o mercado de trabalho desacelera.
“Quando a inflação subia a um ritmo mais rápido e os gastos aumentavam mais rapidamente do que o rendimento das famílias, muitas vezes era a dívida que colmatava a lacuna”, disse Greg McBride, analista financeiro chefe do Bankrate. “Agora que as pressões inflacionistas diminuíram, os preços ainda vão subir, mas não estão a subir tão rapidamente, e os rendimentos estão mais uma vez a subir a um ritmo mais rápido do que os gastos.”
No entanto, o relatório do Fed de Nova Iorque destaca exatamente isso Quantos americanos se acostumaram Viver vermelho. Os dados também levantam questões sobre o impacto da dívida persistente sobre as famílias, de diferentes formas, numa economia definida por uma enorme desigualdade de riqueza, que ainda é A demografia se divide em linhas.
“Estas medidas agregadas não representam necessariamente o que está a acontecer a nível familiar em termos de rendimento, raça e idade do mutuário”, observaram os investigadores, acrescentando que as taxas de incumprimento permanecem elevadas apesar do seu abrandamento, um facto que ainda está a preocupar muitos mutuários. “A dívida – e o rendimento – não estão distribuídos uniformemente pela população”, dizem eles.
Por exemplo, após a crise financeira das últimas décadas, os credores tornaram cada vez mais rigorosos os padrões hipotecários para mutuários mais velhos, com rendimentos mais elevados e com melhores pontuações de crédito, observou o relatório. Assim, parte da melhoria na forma como as famílias estão a gerir o seu peso da dívida também reflecte quem está a ter acesso ao crédito em primeiro lugar.
A TransUnion sinalizou uma tendência semelhante nas suas próprias conclusões, dizendo que os emitentes de cartões de crédito “em muitos casos reforçaram os padrões de subscrição que podem tornar os mutuários menos propensos a acumular saldos rapidamente”.
“Os mutuários de baixos rendimentos que possuem cartões de crédito e empréstimos para aquisição de automóveis parecem muito diferentes dos agregados familiares de rendimentos mais elevados com hipotecas maiores”, acrescentaram os investigadores da Fed de Nova Iorque.
McBride diz que os empréstimos para automóveis podem ser especialmente difíceis de administrar para consumidores com orçamentos apertados. Muitos mutuários ainda estão financiando compras de automóveis maiores do que o normal devido aos preços de tabela pós-pandemia, disse ele, que podem se tornar inacessíveis mesmo com uma nota de carro decente.
“O que isto significa é um declínio mais gradual no equilíbrio”, disse ele. “Especialmente para tomadores de empréstimos de alto risco, a inadimplência em cartões de crédito e empréstimos para aquisição de automóveis atingiu o maior nível em doze anos, e isso com o desemprego em 4%. Esses números aumentarão muito se a economia entrar em colapso”.
