As hipotecas subprime, tanto em termos de originações como de saldos detidos por mutuários com baixos níveis de crédito, deverão aumentar em 2025, reflectindo condições anteriores a crises financeiras passadas.
um novo Relatório da agência de crédito ao consumidor Equifax Constatou que, com poucas excepções, em 2025 registou-se um aumento significativo na originação, no saldo e na percentagem de empréstimos a mutuários subprime em quase todos os tipos de empréstimos.
Por que isso importa?
empréstimo Os níveis surgem como uma preocupação significativa em 2025, com a dívida total das famílias detida pelos americanos a subir para um recorde de 18,6 biliões de dólares no terceiro trimestre do ano.
Um aumento nos empréstimos subprime – especialmente para hipotecas – provavelmente alimentará mais receios aumento da criminalidade Através do qual as ondas podem ser tocadas Sistemas financeiros como a crise financeira de 2008.
E para além das potenciais consequências macroeconómicas, o aumento da dívida foi interpretado por alguns como um sinal da crescente pressão financeira sobre os consumidores dos EUA, que agora enfrentam um arrefecimento do mercado de trabalho e Pessimismo crescente Sobre o estado a economia.
O que saber
De acordo com o relatório Equifax, que analisou dados do mês de agosto deste ano, a atividade de crédito nas primeiras hipotecas, automóveis aumentou empréstimo, Cartão de créditoFinanciamento ao consumidor e empréstimos estudantis.
Dos 3,22 milhões de primeiras hipotecas originadas até à data, cerca de 208.400 foram concedidas a consumidores com o que é considerado uma pontuação de crédito subprime – abaixo do limite VantageScore 3.0 de 620. Isto representa um aumento de 10,7% em relação ao ano passado, que registou um aumento do saldo total de 26 mil milhões de dólares.
A parcela de 6,5% das hipotecas destinadas aos mutuários subprime aumentou ligeiramente em relação aos 6,3% no mesmo período do ano passado, mas marca o nível mais alto nos registros da Equifax desde 2014.
Cerca de 17,3 milhões de empréstimos e leasing de automóveis foram contratados durante o ano, um aumento de 0,7 em relação a 2024, com saldos totais de US$ 518,2 bilhões, um aumento de 5,1% em relação ao mesmo período do ano passado.
Dessas originações, 2,9 milhões ou 16,7 por cento foram para mutuários subprime, um aumento de 5,1 por cento em relação ao ano passado e a maior percentagem acumulada no ano desde 2021. Este novo saldo de empréstimos subprime, de 71,4 mil milhões de dólares, representa um aumento de 10,6 por cento ano após ano.
Quase 10 milhões de cartões bancários foram emitidos para consumidores com pontuações de crédito subprime este ano, um aumento de 15,9% em relação a 2024. De todos os novos cartões bancários emitidos até Agosto, 20,8% foram para este grupo subprime, um ligeiro aumento em relação aos 18,2% do ano passado, mas ainda assim o nível mais elevado desde 2021 e o nível anterior ao da4Co2.
Entretanto, 19,8 milhões de empréstimos financeiros ao consumo foram originados até agora em 2025, um aumento de 12,8% em relação a 2024. O seu volume total em dólares aumentou 7,5%, para 82,6 mil milhões de dólares. No acumulado do ano, mais de 7,1 milhões de empréstimos ao consumo foram emitidos para contas subprime, um aumento de 21,2% em relação a 2024, e em Agosto, os mutuários subprime representavam 35,8% de todos os empréstimos ao consumo, a percentagem mais elevada registada desde 2016.
Contudo, registou-se uma diminuição nos empréstimos estudantis e um aumento mais modesto nos empréstimos subprime nesta categoria. De acordo com a Equifax, aproximadamente 5,4 milhões de empréstimos estudantis foram originados em 2025, uma diminuição de 6,7 por cento, enquanto o valor total em dólares caiu 16,1 por cento, para US$ 51,0 bilhões. Cerca de 1,7 milhões destes empréstimos foram concedidos a consumidores com pontuações de crédito inferiores a 620, um aumento de 2,4 por cento.
O relatório da Equifax ecoa as conclusões de um estudo recente da TransUnion, outra das três outras grandes agências de crédito ao consumidor dos EUA, que concluiu que a parcela global Menos mutuários que tomam empréstimos aumentaram para 14,4 por cento de 13,9 por cento no ano passado
No entanto, descobriu que a percentagem de mutuários “superprime” – aqueles com fortes históricos de crédito e normalmente ostentando pontuações na faixa de 760 a 780 – aumentou de 40,3% para 40,9%, o que explicou Evidência de aumento da bifurcação, ou formato KA economia dos EUA.
o que as pessoas estão dizendo
Jason Leckie, chefe de serviços financeiros da TransUnion, escreveu no relatório: “Estamos a assistir a uma divergência no risco de crédito ao consumidor, com mais indivíduos a moverem-se para ambos os extremos do espectro de risco de crédito. Embora o super prime tenha aumentado de forma constante desde a pandemia, o subprime regressou aos níveis pré-pandemia – deixando os níveis intermédios cada vez mais escassos.
Economista Domonkos F. Vamosi, falando Semana de notícias sobre Aumento da criminalidade em 2025disse: “A tendência é profundamente preocupante e indica um potencial problema estrutural a longo prazo, em vez de um problema temporário. Enfrentamos uma crise semelhante à da oferta no sector imobiliário que as hipotecas de 40 ou 50 anos não conseguem resolver. A minha preocupação é menos sobre um colapso repentino do tipo ‘Grande Recessão’ e mais sobre uma taxa financeira lenta e opressora e a perda de idade das famílias, o impacto cumulativo na saúde. Estabilidade.”
O que acontece a seguir
lar Aumento de execuções hipotecárias em 2025À medida que mais americanos enfrentam dificuldades financeiras e não cumprem as suas obrigações hipotecárias, de acordo com a recente empresa de análise e dados imobiliários ATTOM. No entanto, o Dr. conversou com os especialistas Semana de notícias Enfatize que os números ainda não são motivo de alarme e a ATTOM observa que a atividade “permanece abaixo dos máximos históricos”.
