Singapura – A Boustead Singapore anunciou em 10 de fevereiro que recebeu uma carta de qualificação de listagem da Bolsa de Cingapura para a proposta de listagem da UI Boustead REIT, aproximando o grupo da cisão de seus ativos imobiliários industriais.
O grupo de infraestrutura e engenharia listado na Mainboard também anunciou que celebrou um acordo definitivo para vender suas participações imobiliárias remanescentes em Cingapura para um novo fundo de investimento imobiliário (REIT).
Espera-se que a venda proposta gere um valor significativo para o grupo, com Boustead estimando que os lucros sejam de aproximadamente US$ 154,6 milhões.
Em janeiro, a Bloomberg informou que a UI Boustead REIT estava se preparando para ser listada em Cingapura já em março, com uma meta de receita de pelo menos US$ 900 milhões.
O portfólio inicial da UI Bousted REIT consistirá em 23 propriedades com um valor imobiliário acordado de aproximadamente US$ 1,9 bilhão. Isso inclui 21 propriedades arrendadas em Cingapura e duas propriedades perfeitas no Japão.
A venda específica de Boustead inclui a venda de participações em 15 desses ativos industriais para um REIT, incluindo o Edward Boustead Center, a GSK Asia House e a sede da Razer no Sudeste Asiático. Espera-se que o Grupo receba receitas totais de aproximadamente US$ 258,7 milhões com a transação. Este valor inclui o valor da venda e o produto de transações relacionadas à dívida.
Em setembro de 2025, a empresa anunciou a venda de outros quatro imóveis.
Boustead pretende continuar a ser um dos principais interessados na nova empresa. A empresa planeja usar aproximadamente US$ 202,8 milhões desses recursos para subscrever uma participação de 16,9% na UI Boustead REIT. O financiamento para esta assinatura virá diretamente do valor da venda.
O grupo disse que a transação lhe permitiria consolidar ativos industriais estáveis em “um único veículo de investimento líquido e eficiente em termos fiscais”, ao mesmo tempo que monetizaria as suas participações imobiliárias com base em avaliações de mercado.
Além disso, esta listagem fornece à Boustead uma plataforma para diversificação geográfica. Através do REIT, o Grupo planeia obter acesso estratégico a mercados potenciais de crescimento fora do mercado japonês e de Singapura.
Numa base pro forma, assumindo que a transação foi concluída em 31 de março de 2025, os ativos tangíveis líquidos do Grupo por ação teriam aumentado de US$ 1.177 para US$ 1.492. O lucro por ação para o ano fiscal de 2025 deveria ter saltado de 19,6 centavos para 48,2 centavos, principalmente devido a ganhos únicos de liberação de valor.
O negócio ainda requer aprovação dos acionistas. Bousted planeja convocar uma assembleia geral extraordinária em 25 de fevereiro para buscar aprovação para a transação.
UI Boustead REIT é patrocinado pela UIB Holdings, uma afiliada da Boustead Singapore. Para mostrar apoio à oferta pública inicial (IPO), os patrocinadores e Boustead comprometeram-se a cobrir 20 milhões de dólares dos custos do IPO.
Separadamente, a Metro Holdings anunciou em 10 de fevereiro que sua subsidiária integral Metrobilt Construction celebrou um acordo para vender uma participação de 26% no Boosted Industrial Fund (BIF) para um novo REIT. Metro é parceiro de joint venture do BIF desde 2020.
Ao contrário de Boustead, o grupo imobiliário e retalhista saiu totalmente e não tem planos de subscrever unidades na nova entidade. A Metro espera receber aproximadamente US$ 116 milhões em receitas líquidas da transação.
Esse valor consiste em dinheiro proveniente da venda das unidades, na distribuição do produto da venda e no resgate integral da nota de 7% atualmente detida pelo grupo.
O CEO do Metro Group, Yip Hoon Mun, disse que a venda permitiria ao grupo “alcançar lucros recorrentes estáveis” desde 2020, ao mesmo tempo que “reciclaria capital em oportunidades estratégicas”.
O grupo não espera que a transação tenha um impacto material nos seus lucros ou ativos tangíveis líquidos por ação para o ano que termina em março de 2026.
A partir das 9h08 do dia 10 de fevereiro, as ações da Boustead caíram 3 centavos, ou 1,4%, para US$ 2,15.
Horário comercial
