CINGAPURA – A DBS Group Holdings está a considerar entrar no mercado de transferência de risco significativo (SRT), à medida que os credores olham cada vez mais para essas transações como uma forma de impulsionar o crescimento e absorver choques.
O maior banco do Sudeste Asiático manteve negociações preliminares com um fundo que investirá em SRT, segundo pessoas familiarizadas com o assunto. Os preparativos estão nos estágios iniciais e acordos específicos ainda não foram discutidos.
Os bancos usam SRTs como meio de garantir a inadimplência dos empréstimos. Estes acordos, muitas vezes estruturados como notas ligadas ao crédito, permitem aos credores aumentar os rácios de solvabilidade e reduzir a dependência de opções desfavoráveis aos accionistas, como a emissão de novas acções ou a redução de dividendos.
Também oferece mais espaço para novos financiamentos, aquisições e pagamentos aos acionistas.
Um representante do DBS não quis comentar.
As aquisições fazem parte da estratégia de crescimento da empresa. A empresa está considerando adquirir até 30% das ações do Alliance Bank Malaysia. Em 2023, adquiriu o negócio bancário ao consumo de Taiwan do Citigroup e, em 2024, aumentou a sua participação minoritária no Shenzhen Rural Commercial Bank da China.
O DBS está considerando o acordo SRT depois que o Standard Chartered realizou uma transação semelhante relacionada a um empréstimo de financiamento comercial de US$ 1,5 bilhão (S$ 1,9 bilhão) em 2025, permitindo ao banco reivindicar alívio de capital para sua subsidiária em Cingapura.
O Man Group estima que a janela de transferências chave deverá dobrar nos próximos cinco anos. A maioria destas transações é emitida por bancos na Europa e na América do Norte, mas instituições financeiras de outras regiões também estão de olho neste produto.
A divisão Ásia-Pacífico da Sumitomo Mitsui Banking Corporation concluiu seu primeiro acordo integrado de transferência de risco de US$ 3,2 bilhões com Blackstone, Stonepeak Partners e Clifford Capital em 2025.
O First Abu Dhabi Bank e o Abu Dhabi Commercial Bank estão considerando implementar o SRT. Bloomberg
