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Rabindran disse que depois de levantar o empréstimo, Baiju terá de utilizar os fundos para a sua expansão internacional. | Foto do arquivo: Fotógrafo: Paul Yeung/Bloomberg
O fundador da Baiju’s, uma importante empresa de educação indiana que não cumpriu os seus empréstimos nos EUA, negou ter arquitetado um esquema para transferir fraudulentamente 533 milhões de dólares dos credores.
Num dia em que um juiz está a considerar reivindicações de transferência fraudulenta de credores contra a sua empresa, Baiju Ravendran apresentou em tribunal pela primeira vez a sua explicação sobre o que aconteceu ao dinheiro, que os credores têm tentado localizar há mais de um ano.
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A empresa tomou emprestado US$ 1,2 bilhão há cerca de três anos, pois planejava usar a maior parte dos recursos para uma expansão internacional, afirmou Ravendran. Mais de US$ 200 milhões foram gastos com o empréstimo em marketing, incluindo o patrocínio da Copa do Mundo da FIFA no Catar em 2022 e a contratação do craque Lionel Messi como embaixador da marca. Aproximadamente US$ 300 milhões foram gastos com perdas tangíveis nos negócios do jogo.
“No entanto, quando estávamos preparados para ver um retorno sobre este investimento estratégico, deparámo-nos com uma crise de liquidez”, disse ele num documento apresentado na manhã de quarta-feira no Tribunal de Falências dos EUA em Wilmington, Delaware.
finalidade comercial
Os US$ 533 milhões – que os credores alegam terem sido transferidos para empresas ligadas ao fundador – foram usados para um “fins comercial legítimo”, argumentou Ravindran em seu processo.
Suas reivindicações foram contestadas pelo advogado do credor, que alegou que a Baiju havia manipulado suas contas. Ravi Subrahmanya Shankar disse ao tribunal na quarta-feira: “Os irmãos Rabindran se entregaram a um jogo de engano” para esconder para onde foi o dinheiro.
Os credores há muito que consideram o chamado Fundo Alpha como a sua melhor oportunidade de recuperar parte dos seus 1,2 mil milhões de dólares quando o bloqueio da era Covid tornou a empresa de aprendizagem online uma das startups mais valiosas da Índia.
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Os dois lados lutam nos tribunais estaduais e federais há mais de um ano sobre o que aconteceu com o dinheiro. O fundador disse aos consultores de credores numa reunião que “o dinheiro é um lugar onde os credores nunca o encontrarão”, afirmaram os credores em documentos judiciais.
No anúncio de quarta-feira, Ravindran afirmou que nunca usou essas palavras.
Todo o caso de fraude e lavagem de dinheiro foi “baseado numa declaração que o seu representante escreveu num guardanapo de papel e me atribuiu”, disse ele. Durante a reunião com os assessores, ele quis explicar aos mutuários que os recursos “serão utilizados para o fim a que se destinam”.
Expansão internacional
Ravindran disse que depois de obter o empréstimo, a Baiju precisa de utilizar os fundos para a sua expansão internacional o mais rapidamente possível e celebrou um acordo com a OCI Ltd, uma empresa de logística constituída no Reino Unido que fornece serviços de aquisição de equipamento de TI e publicidade.
Quando a Baiju não pagou as suas dívidas, a OCI exerceu o seu “direito de compensação” contra o Alpha Fund.
“Nem eu, nem nenhum dos fundadores da T&L (a unidade mutuária da Byjus) recebemos pessoalmente qualquer parte dos fundos Alpha ou qualquer parte dos fundos distribuídos sob o contrato de crédito”, disse ele no documento.
Em vez disso, o advogado do credor alega que Baiju enviou inicialmente US$ 533 milhões para um pequeno fundo de hedge em Miami que tinha menos de US$ 10 milhões em ativos sob gestão na época. Os fundos de hedge enviam dinheiro para a OCI em troca de notas promissórias sem garantia, disse ele.
Shankar disse que a OCI gastou o dinheiro, o que reduziu as notas promissórias no mesmo valor. O objetivo da estrutura financeira era registrar os US$ 533 milhões como um ativo e não como uma dívida, disse ele.
Publicado pela primeira vez: 09 de outubro de 2024 | 21h22 É
