Confrontados com o lento crescimento dos depósitos, os bancos passaram a emitir Certificados de Depósito (CD) em Setembro para angariar fundos. Apesar do aumento das taxas, os bancos emitiram CDs no valor de Rs 1,35 trilhão até agora neste mês, marcando um aumento de 65% em relação ao valor arrecadado em agosto, de acordo com dados da Clearing Corporation of India.
De acordo com dados do banco de dados Prime, o valor arrecadado por meio de CDs em setembro foi o segundo maior valor mensal do atual exercício financeiro (2024-25), depois de saques de Rs 1,45 trilhão em junho.
Os bancos emitiram CDs no valor de 7,78 biliões de rupias no actual ano civil até Agosto de 2024, em comparação com 4,9 biliões de rupias no mesmo período de 2023, registando um crescimento de 59 por cento.
Os participantes do mercado observaram que os bancos podem estar sob pressão para aumentar os depósitos no trimestre outubro-dezembro (3º trimestre). Além disso, as diretrizes do Reserve Bank of India (RBI) sobre o Índice de Cobertura de Liquidez (LCR) podem aumentar a demanda por ativos líquidos de alta qualidade (HQLA), especialmente investimentos no Índice de Liquidez Estatutário (SLR). Espera-se que o financiamento para estes venha de uma combinação de empréstimos e depósitos.
“Há uma crise de depósitos, pois todos os bancos estão competindo por depósitos, aumentando os custos. Os bancos também podem recorrer a empréstimos como fonte de financiamento, mas o RBI está a pressionar os bancos para reduzirem o rácio crédito-depósito (CDR)”, disse um chefe do tesouro de um banco do sector privado.
“Através dos CDs, taxas mais altas para depósitos a granel ou depósitos de varejo, a pressão sobre os depósitos continuará. Embora a liquidez não pareça muito negativa no terceiro trimestre, também temos que considerar a circular LCR do RBI. Se entrar em vigor a partir de 1º de abril de 2025, teremos que comprar mais HQLA, que basicamente significa SLR. O financiamento para SLRs virá de uma combinação de empréstimos e depósitos”, acrescentou.
Até agora, neste ano financeiro, os bancos arrecadaram 5,4 biliões de rupias através de CDs, acima dos 3,2 biliões de rupias no mesmo período do ano passado – um aumento de 67 por cento. O Canara Bank arrecadou os maiores Rs 68.250 milhões, o Bank of Baroda Rs 63.325 milhões e o HDFC Bank Rs 60.230 milhões.
Os cinco principais bancos, incluindo quatro bancos estatais e o HDFC Bank, contribuíram com 61% da emissão total. Os bancos estatais representaram 68% do dinheiro total arrecadado.
As emissões no segmento de três meses representaram 72% do total das emissões, totalizando 3,8 trilhões de rupias.
“Os bancos pretendem manter um CDR prudente, conforme recomendado pelo RBI, e financiar activos através de recursos de retalho e sustentáveis. Embora as taxas mais elevadas sobre os depósitos a prazo estejam a atrair depósitos de retalho, os CDs permitem aos bancos levantar rapidamente grandes montantes num ou dois dias. Para manter o LCR, os bancos estão emitindo CDs com vencimentos de três meses, antecipando um ciclo de taxas mais fácil”, disse VRC Reddy, Chefe do Tesouro do Karur Vaishya Bank.
“O crédito está a crescer mais rapidamente do que a criação de moeda de reserva, por isso podemos esperar que as taxas permaneçam elevadas durante algum tempo até que o crescimento do crédito se modere. Isto é evidente a partir dos dados mais recentes do RBI, que mostram que o crescimento dos depósitos acumulado no ano ultrapassou o crescimento do crédito em 6 de setembro”, acrescentou Reddy.
O chefe do Tesouro de um banco estatal também disse que a pressão continuará no próximo trimestre, uma vez que os fundos ainda estão fluindo para ações e fundos mútuos. Ele observou que a crise continuará até que os investidores de varejo se afastem desta classe de ativos.
As taxas de CD de três e seis meses aumentaram 2 pontos base até agora em Setembro.
Publicado pela primeira vez: 25 de setembro de 2024 | 20h44 É
