CINGAPURA – A CapitaLand Investment (CLI) irá reequilibrar o seu portfólio para expandir os seus negócios na Índia e no Sudeste Asiático e otimizar as suas participações na China, à medida que procura uma maior “diversificação geográfica” para o crescimento.
O grupo também planeia “alavancar fusões e aquisições (fusões e aquisições) para crescer nos nossos mercados focais do Japão, Coreia e Austrália, e olhar para os mercados desenvolvidos ex-Ásia, como os EUA e a Europa”, disse a CLI em 22 de novembro.
O grupo de gestão de ativos pretende duplicar os fundos sob gestão (FUM) de US$ 102 bilhões no terceiro trimestre de 2023 para US$ 200 bilhões no exercício financeiro de 2028.
Espera que a contribuição da China para o FUM da CLI seja moderada, disse aos investidores.
À medida que o CLI aumenta noutros mercados, as contribuições da China serão reduzidas para 10 a 20 por cento até ao exercício financeiro de 2028. Isso representa uma queda em relação aos 27 por cento do FUM da CLI em 21 de novembro de 2024.
O crescimento na China será impulsionado pelos fundos em renminbi da CLI, pelos negócios de alojamento e habitação, bem como pelas oportunidades de investimento decorrentes de situações especiais, afirmou o grupo.
Lee Chee Koon, diretor executivo do grupo CLI, disse: “À medida que nos tornamos um gestor global de ativos reais com ativos leves, estamos gerenciando ativamente nosso balanço e fizemos um progresso credível em nossos esforços de reciclagem de capital”.
Ele observou que, desde 2021, o grupo reciclou US$ 24 bilhões, dos quais cerca de US$ 11 bilhões vieram da China. Os negócios do grupo na China também levantaram quase 50 bilhões de yuans (US$ 9,2 bilhões) em capital nacional desde 2021, disse Lee.
Mas advertiu que a CLI provavelmente “enfrentará desafios à medida que reconstituirmos o nosso portfólio na China no curto prazo”.
Embora o negócio de investimento imobiliário (REIB) da CLI continue a contribuir para os seus resultados financeiros, o grupo disse que os lucros são “afetados por movimentos não operacionais”.
Alertou para potenciais perdas de valor justo ou de desinvestimento, como na China, que poderiam impactar os lucros não operacionais no curto e médio prazo.
Em 2023, o retorno sobre o capital próprio da CLI China situou-se em 8% negativo e esta métrica continuará sob pressão, afirmou o grupo.
Nos nove meses encerrados em setembro, o REIB da CLI gerou receitas de US$ 1,42 bilhão, uma queda de 2% em relação aos US$ 1,44 bilhão no período correspondente anterior.
A queda deveu-se principalmente a desinvestimentos na Índia, Austrália e França, que levaram a menores receitas de REIB nos seus respectivos segmentos geográficos.
O grupo espera que a receita do REIB contribua com 30 a 40 por cento dos seus ganhos. Isto será liderado por maiores rendimentos provenientes de fundos privados e armazenamento de produtos como o crédito, que geram retornos de dois dígitos, disse a CLI.
A receita total para o período de nove meses foi de US$ 2,1 bilhões, representando uma ligeira melhoria em relação aos US$ 2,09 bilhões do ano anterior. Isso ocorre no momento em que as contribuições de negócios relacionados a receitas de taxas cresceram 6% no ano, para US$ 845 milhões.
Espera-se também que este segmento contribua com 60 a 70 por cento e melhore a qualidade geral dos ganhos do CLI no futuro, disse o grupo.
As ações da CLI permaneceram inalteradas em US$ 2,79 no intervalo de negociação do meio-dia de 25 de novembro. OS TEMPOS DE NEGÓCIOS
